20171017-上海中期-今日早盘研发视点_5页_451kb

报告摘要

文档内容总结

核心内容概述

本文档汇总了多个期货品种的市场分析与操作建议，涵盖宏观、股指期货、贵金属、工业品及农产品等领域，重点分析了近期市场走势、供需变化、政策影响及技术面表现，为交易者提供了相应的投资策略。

主要观点与操作建议

宏观

关注重点：澳大利亚10月货币政策会议纪要及英国、欧元区9月通胀数据。
市场表现：美元指数上涨，大宗商品中农产品下跌，工业品涨跌不一；欧美股市上涨。
政策影响：美国总统特朗普及科恩重申企业税降至20%的立场，显示政策支持经济。
经济数据：9月CPI增幅回落至1.6%，PPI同比超预期增长6.9%，两者剪刀差扩大，预示经济结构不平衡加剧。
操作建议：宏观金融研发团队建议关注后续数据，维持多头思路。

期货品种分析

股指期货

IF和IH合约：建议偏多思路为主，期指震荡上行，成交量维持高位。
IC合约：上方受中长期均线压制，建议谨慎操作。

贵金属

黄金：隔夜跳水下跌，跌破1300关口，操作上建议暂时观望。
白银：未提及具体分析，但整体市场情绪偏弱，建议观望。

工业品

铜(CU)

市场表现：沪铜增仓上行，外盘伦铜站上7100美元/吨。
持仓分布：远期合约持仓较均匀，市场对铜价乐观。
操作建议：轻仓持多。

螺纹钢(RB)

市场表现：现货价格上涨，期价冲高回落。
库存情况：库存小幅上升，市场情绪偏弱。
操作建议：多单谨慎持有。

热卷(HC)

市场表现：价格震荡上行，库存小幅上升。
操作建议：多单谨慎持有。

铝(AL)

市场表现：期铝冲高回落，成交清淡。
操作建议：暂时观望。

农产品

锌(ZN)

市场表现：隔夜跳水下跌，现货成交活跃。
操作建议：暂时观望。

镍(NI)

市场表现：期镍走势偏弱，受限产支撑。
操作建议：暂时观望。

锰硅(SM)

市场表现：期货走势弱于螺纹钢，多空争夺激烈。
操作建议：震荡思路操作，高抛低吸。

硅铁(SF)

市场表现：期货走势偏弱，现货涨幅未跟上。
操作建议：震荡思路操作，高抛低吸。

能源化工

沥青(BU)

市场表现：价格小幅上涨，终端需求放缓。
操作建议：暂时观望。

塑料(L)

市场表现：主力合约震荡上行，成交量和持仓量增加。
操作建议：多单谨慎持有。

聚丙烯(PP)

市场表现：主力合约震荡上涨，需求尚可。
操作建议：多单谨慎持有。

PTA(TA)

市场表现：期价小幅反弹，但上方承压。
操作建议：1-5反套介入。

焦炭(J)

市场表现：期价大幅下行，现货市场弱势运行。
操作建议：暂且观望。

焦煤(JM)

市场表现：期价大幅震荡，现货市场涨跌互现。
操作建议：择机逢高空开。

动力煤(TC)

市场表现：期价震荡下行，现货市场稳中偏弱。
操作建议：暂且观望。

甲醇(ME)

市场表现：期价震荡下行，现货价格维持低位。
操作建议：暂且观望。

玻璃(FG)

市场表现：期价震荡回落，现货市场供需矛盾凸显。
操作建议：暂且观望。

大宗商品

原油

市场表现：隔夜上涨，受地缘政治因素影响。
操作建议：偏多表现依旧。

天胶(RU)

市场表现：期价弱势震荡，基差结构需要修复。
操作建议：空单止盈离场。

农产品

玉米及玉米淀粉

玉米：建议逢低买入，短期操作偏多。
玉米淀粉：操作建议观望。

大豆(A)

市场表现：期价弱势整理，国产豆价格稳定。
操作建议：暂时观望。

豆粕(M)

市场表现：期价增仓上行，短期或震荡整理。
操作建议：逢回调布局多单。

棕榈油(P)

市场表现：期价冲高回落，空头格局有所松动。
操作建议：建议观望。

菜籽类

操作建议：滚动做空油粕比，关注菜棕油价差扩大。

鸡蛋(JD)

市场表现：期价增仓上行，40日均线存在卖压。
操作建议：建议1-5正套持有。

棉花(CF)

市场表现：郑棉仓单持续流出，市场传言储备棉拍卖。
操作建议：暂且观望。

关键信息汇总

品种	操作建议	关键因素
宏观	偏多思路	税改政策、经济数据、美元指数
股指期货	IF、IH偏多	指数分化减弱，成交量回升
贵金属	暂时观望	黄金跳水，美元反弹
铜	轻仓持多	持仓分布均匀，市场乐观
螺纹钢	多单谨慎持有	现货上涨，库存小幅上升
热卷	多单谨慎持有	库存上升，价格震荡
铝	暂时观望	供应充足，市场情绪偏弱
锌	暂时观望	现货成交活跃，但期货弱势
镍	暂时观望	上游限产支撑，但需求疲软
锰硅	震荡操作	多空争夺激烈，供需结构弱
硅铁	震荡操作	供应充足，需求受限
焦炭	暂时观望	现货弱势，库存偏高
焦煤	逢高空开	供需结构偏弱，操作时机待定
动力煤	暂时观望	现货稳中偏弱，临近十九大
甲醇	暂时观望	供应增加，库存压力大
玻璃	暂时观望	现货市场供需矛盾凸显
原油	偏多表现	地缘政治因素支撑
天胶	空单止盈	基差修复，需求疲软
豆粕	逢回调布局多单	美豆出口及天气影响
棕榈油	建议观望	空头格局松动，库存回升
玉米	逢低买入	供需结构长周期收紧
玉米淀粉	观望	供应宽松，需求偏弱
大豆	暂时观望	供应充足，需求疲软
鸡蛋	正套持有	供应偏紧，短期震荡
棉花	暂时观望	仓单压力减轻，市场传言影响