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报告摘要

信达证券分级基金日报总结

核心内容概览

本报告总结了2016年3月24日分级基金的表现及操作建议，涵盖了净值、价格和溢价率的回顾，并对下折与上折预警基金进行了提示。

主要观点

分级基金表现：上一交易日，部分分级基金表现较好，如交银互联网金融、大成中证互联网金融、国泰深证TMT50等，而招商中证银行指数分级、鹏华中证银行、鹏华中证国防等表现较差。
B份额表现：申万菱信深成指B、富国中证移动互联网B、国投瑞银瑞泽中证创业成长B等涨幅较大，而鹏华中证移动互联网B、银河沪深300成长B、泰信基本面400B等跌幅较大。
A份额表现：浙商稳健、银华中证90A、长信一带一路A等涨幅较好，而鹏华新丝路A、华安创业板50A、中海中证高铁产业A等跌幅较大。
溢价率情况：万家中证创业成长、南方中证互联网、信诚中证智能家居等整体溢价率较高，而泰达宏利中证500、工银瑞信中证500、诺安中证创业成长等整体折价率较高。
套利机会：建议关注整体折溢价套利机会，如万家中证创业成长，但需注意套利收益需大于5%以覆盖不确定性。
下折预警基金：招商沪深300地产、嘉实多利分级、中融中证煤炭等6支基金处于下折预警状态，投资者需关注其A、B份额的可能收益与风险。
上折预警基金：当前无上折预警基金。

关键信息

一、净值表现回顾

母基金净值涨幅前十：
- 交银互联网金融：+2.19%
- 大成中证互联网金融：+2.16%
- 国泰深证TMT50：+1.89%
- 申万菱信传媒行业：+1.87%
- 富国中证工业4.0：+1.85%
- 华安创业板50：+1.85%
- 信诚中证信息安全：+1.83%
- 鹏华中证移动互联网：+1.82%
- 富国创业板指数分级：+1.79%
- 鹏华创业板：+1.76%
母基金净值跌幅前十：
- 鹏华中证国防：-0.26%
- 鹏华中证银行：-0.25%
- 招商中证银行指数分级：-0.24%
- 富国中证银行：-0.23%
- 博时中证银行：-0.22%
- 华安中证银行：-0.21%
- 前海开源中航军工：-0.21%
- 易方达银行：-0.20%
- 国泰国证食品饮料：-0.18%
- 申万菱信中证军工：-0.17%
B份额净值涨幅前十：
- 申万菱信深成指B：+5.61%
- 富国中证移动互联网B：+4.91%
- 国投瑞银瑞泽中证创业成长B：+4.71%
- 申万菱信传媒行业B：+4.22%
- 富国中证工业4.0B：+3.85%
- 华安创业板50B：+4.24%
- 信诚中证信息安全B：+3.68%
- 鹏华中证移动互联网B：+3.41%
- 长盛中证全指证券B：+3.53%
- 富国创业板指数分级B：+3.59%
B份额净值跌幅前十：
- 鹏华中证国防B：-0.75%
- 中融中证银行B：-0.74%
- 鹏华中证国防B：-0.75%
- 华安中证银行B：-0.66%
- 申万菱信深成指B：-0.63%
- 博时中证银行B：-0.60%
- 前海开源中航军工B：-0.43%
- 鹏华中证银行B：-0.65%
- 华安中证全指证券B：-0.63%
- 鹏华中证传媒B：-0.56%

二、价格表现回顾

A份额价格涨幅前十：
- 浙商稳健：+1.51%
- 银华中证90A：+1.40%
- 长信一带一路A：+1.11%
- 鹏华中证国防A：-0.20%
- 华安创业板50A：-1.44%
- 鹏华创业板A：-0.21%
- 交银国证新能源A：-0.10%
- 长盛中证全指证券A：-0.67%
- 富国中证移动互联网A：-0.31%
- 鹏华中证移动互联网A：-0.10%
B份额价格涨幅前十：
- 国投瑞银瑞泽中证创业成长B：+10.06%
- 长盛中证全指证券B：+10.04%
- 富国中证移动互联网B：+10.02%
- 鹏华中证国防B：+9.98%
- 招商中证证券公司B：+9.97%
- 建信中证互联网金融B：+9.94%
- 南方中证互联网B：+9.44%
- 华安创业板50B：+8.92%
- 鹏华创业板B：+8.21%
- 交银国证新能源B：+7.58%
B份额价格跌幅前十：
- 泰信基本面400B：-3.53%
- 银河沪深300成长B：-3.31%
- 鹏华中证移动互联网B：-3.00%
- 长盛上证50B：-2.50%
- 信诚沪深300分级B：-2.44%
- 招商中证银行指数分级B：-2.02%
- 建信双利策略主题B：-1.51%
- 易方达上证50分级B：-1.36%
- 富国中证银行B：-1.30%
- 鹏华中证银行B：-1.22%

三、溢价率表现回顾

整体溢价率前十：
- 万家中证创业成长：+11.88%
- 南方中证互联网：+4.95%
- 信诚中证智能家居：+4.70%
- 国金上证50：+4.43%
- 国寿安保养老产业：+3.96%
- 交银国证新能源：+3.29%
- 长盛中证全指证券：+3.13%
- 申万菱信深成指B：+110.73%
- 万家中证创业成长B：+24.35%
- 国泰互利B：+24.06%
整体折价率前十：
- 诺安中证创业成长：-1.33%
- 工银瑞信中证500：-1.27%
- 泰达宏利中证500：-1.25%
- 中海中证高铁产业：-1.11%
- 鹏华中证移动互联网：-0.98%
- 工银瑞信高铁产业：-0.87%
- 西部利得中证500：-0.81%
- 南方新兴消费增长：-0.78%
- 鹏华中证传媒：-0.76%
- 易方达并购重组：-0.75%

四、下折预警提示

下折预警基金：
- 招商沪深300地产
- 嘉实多利分级
- 中融中证煤炭
- 长盛中证金融地产
- 信诚中证800医药
- 国泰国证食品饮料
操作建议：
- 对于A份额，建议关注折价交易的分级A在触发下折后的可能收益，可买入A后合并母基金赎回。
- 对于B份额，建议关注溢价交易的分级B在触发下折后的可能损失，可卖出B，若流动性不足则买入A后合并母基金赎回。