艾瑞-2018年中国第三方支付商业职能变革研究报告-2018.1-23页-1mb

中国第三方支付商业职能变革研究报告总结

核心内容概述

本报告聚焦于2018年中国第三方支付行业的变革背景、现状及未来发展趋势，分析了政策、技术、市场和竞争格局对行业的影响。重点讨论了支付牌照的价值提升、线下支付场景的扩展、技术对支付行业的推动作用以及支付交易链整体价值的提升。

主要观点

1. 政策环境推动支付牌照价值提升

• 监管加强：随着第三方支付行业的发展，监管机构对牌照合规、备付金、实名制和反洗钱等方面进行了严格管理。
• 牌照稀缺性：央行明确表示不再新发移动支付牌照，使得现有牌照成为稀缺资源，尤其是银行卡收单牌照和互联网支付牌照。
• 牌照作为竞争壁垒：牌照资质要求高，成为行业进入门槛，形成了相对稳定和封闭的市场环境。

2. 线下支付场景成为增长新引擎

• 线下场景广阔：线下支付场景丰富，尤其是零售小店（如食杂店、便利店、烟酒店等）数量庞大，支付潜力巨大。
• 智能POS推动发展：智能POS设备可同时支持卡基和账基支付，成为移动支付线下扩张的重要工具。
• 支付公司与收单机构合作：移动支付公司通过与收单机构合作，共同拓展线下市场，形成“此增彼涨”的发展态势。

3. 技术推动支付行业持续创新

• 技术作为增长动力：移动设备、二维码、指纹识别、大数据、人工智能、云计算和区块链等技术，共同推动支付行业向无现金社会迈进。
• 技术促进支付体验提升：技术不仅提升了支付的安全性，还增强了支付的便捷性与个性化服务能力。
• 技术推动行业变革：技术的“脉冲式”促进作用，使得支付行业在不同阶段出现跳跃式增长，未来技术仍是行业发展的核心驱动力。

4. 支付交易链价值提升

• 支付端口强强联合：支付链条中账户端与受理端的协同作用，使得交易价值被全面放大，推动整个行业向综合服务平台发展。
• 交易链整合趋势：支付各端口的整合将提升平台的产业能力，形成更高效的交易生态系统。

关键信息

支付牌照现状

• 2017年，中国共有247家第三方支付牌照企业。
• 支付牌照成为存量市场之争，牌照稀缺性凸显。
• 互联网支付牌照和银行卡收单牌照是行业竞争的核心资源。

线下支付发展数据

• 中国有660万家零售小店，2016年销售额达2.3万亿元。
• 线下支付场景的丰富性与增长潜力巨大，是支付公司未来拓展的重要方向。

技术推动支付发展的关键点

支付交易链发展趋势

• 同一用户的交易可能在多个支付平台被分别计算，推动交易链整体价值提升。
• 支付链条中接入的优质企业越多，平台的产业能力越强，交易价值越高。

未来变革方向

1. 行业格局洗牌

• 巨头企业崛起：未来第三方支付行业将形成3-5家巨头企业，引领市场发展。
• 小企业专业化：小型支付机构将更专注于特定客户群体或行业，提供精细化服务。

2. 创新方式转向合规

• 合规创新成为主流：未来支付业务的创新将更多集中在已有支付方式的效能提升，避免灰色地带的创新。
• 监管强化：监管政策趋严，推动行业向更规范、更健康的方向发展。

3. 企业服务升级

• 支付公司向企业服务平台转型：聚合支付公司和第三方支付公司将更加重视对企业客户的服务，输出系统能力。
• 平台化趋势明显：支付平台将整合更多资源，提供更全面的金融服务、大数据服务和科技服务。

结论

中国第三方支付行业正处于政策驱动、技术推动与市场竞争的交汇点，牌照价值提升、线下场景扩展与技术应用深化成为行业发展的三大主线。随着监管趋严与技术革新，行业将向更规范、更高效、更综合的方向发展，支付交易链的整体价值将不断凸显，推动第三方支付企业向综合服务平台转型。