2018年-数据局_艾瑞咨询：2018年中国第三方支付商业职能变革研究报告_21页_1mb

中国第三方支付商业职能变革研究报告总结

核心内容

本报告分析了2018年中国第三方支付行业的背景、现状及未来变革趋势，重点围绕政策监管、技术推动、线下支付场景拓展、牌照稀缺性以及行业竞争格局等方面展开。

主要观点

• 政策环境日趋严格：随着第三方支付行业的发展，监管机构加强了对支付牌照、备付金、实名制和反洗钱等领域的管理，使得支付牌照成为稀缺资源，行业进入合规化发展阶段。
• 线下支付场景广阔：线下支付场景远未饱和，尤其是零售小店、餐饮、酒店、旅游、教育等行业，提供了大量尚未被充分开发的支付机会。
• 技术推动行业发展：移动设备、二维码、指纹识别、大数据、人工智能、云计算和区块链等技术，不断推动支付行业向更高效、更安全、更智能的方向发展。
• 移动支付与收单业务融合：智能POS的出现使得银行卡收单与移动支付业务高度融合，形成“此增彼涨”的态势，成为线下支付的重要助力。
• 受理端市场壁垒高：受理端市场因牌照资质、管理能力及行业经验等因素，形成高门槛和高壁垒，促使行业向规范化、有序竞争发展。
• 行业格局趋向集中：随着监管趋严和牌照稀缺，第三方支付行业将产生3-5家巨头企业，推动行业整合与洗牌，形成强者愈强的竞争格局。

关键信息

政策环境

• 支付牌照成为行业核心资源，尤其在移动支付领域。
• 监管政策强化对实名制、反洗钱、资金流管理等方面的要求。
• 2017年后，央行明确不再新增支付牌照，行业进入存量市场争夺阶段。

技术发展

• 移动设备、二维码、指纹识别、大数据、人工智能、云计算、区块链等技术推动支付行业向无现金社会迈进。
• 技术的“脉冲式”推动作用，使得支付行业在某些阶段出现跳跃式增长。

线下支付场景

• 零售小店数量庞大，具备巨大的支付市场潜力。
• 线下支付场景丰富，渗透率仍待提升，是未来支付业务的重要增长点。
• 智能POS等技术手段推动线下支付的便捷性与安全性。

收单业务与移动支付融合

• 智能POS可同时支持卡基支付和账基支付，成为移动支付线下拓展的重要工具。
• 银行卡收单机构凭借线下资源和牌照优势，成为移动支付的重要合作伙伴。
• 聚合支付公司通过与支付公司合作，为中小商户提供增值服务，向企业服务平台转型。

受理端市场特点

• 受理端市场壁垒高，牌照资质、管理能力、行业经验是进入门槛。
• 全国性收单机构需在各省设立分公司，实现属地化管理。
• 现有支付机构通过积累和合作，形成较强的市场地位。

行业未来趋势

• 支付交易链的整体价值日益凸显，强强联合成为趋势。
• 账户端与受理端协同作用，推动交易规模增长。
• 金融创新将集中在合规业务的升级，而非灰色地带的游离创新。

行业竞争格局

• 第三方支付机构由竞争关系转向合作关系，共同推动线下支付生态发展。
• 良币驱逐劣币现象显现，合规企业将占据主导地位。
• 巨头企业通过资源整合与技术优势，进一步巩固市场地位。

案例分析：拉卡拉

• 拉卡拉作为线下支付领域的领军企业，通过智能POS、传统POS、收款宝等产品，覆盖多个行业，提供多样化支付服务。
• 拉卡拉云平台为景区商户提供积分、营销、保险、金融等增值服务，提升商户粘性。
• 拉卡拉在多个支付场景中占据领先地位，体现其线下布局与技术能力的双重优势。

结论

中国第三方支付行业正经历从线上向线下、从单纯支付向综合金融服务的转型。政策、技术与市场共同作用，推动行业向更规范、更高效、更智能的方向发展，未来将形成以技术驱动、牌照为壁垒、线下场景为增长点的行业格局。