2018年中国第三方支付商业职能变革研究报告_21页_1mb

中国第三方支付商业职能变革研究报告总结

核心内容概述

本报告分析了中国第三方支付行业在2018年的发展背景、现状及未来变革趋势。重点围绕政策环境、技术推动、线下支付场景扩展、牌照稀缺性、支付交易链价值提升等方面展开，探讨了第三方支付在移动支付与银行卡收单融合、账户端与受理端协同发展、以及行业竞争格局变化中的关键作用。

主要观点

1. 政策环境提高支付牌照价值

• 第三方支付行业受到严格监管，牌照成为核心资源。
• 政策强化了牌照合规、备付金、实名制和反洗钱等要求。
• 扫码支付、电子货币与跨境支付等领域监管趋严，进一步凸显牌照的稀缺性。
• 2017年起，央行明确不再新增支付牌照，行业进入存量竞争阶段。

2. 线下支付场景持续扩展

• 线下支付场景丰富，是第三方支付未来发展的主战场。
• 随着智能POS、二维码支付等技术的普及，线下支付渗透率逐步提升。
• 零售小店数量庞大，成为第三方支付线下拓展的重要目标市场。

3. 技术推动支付行业持续增长

• 移动设备、二维码、指纹识别、大数据、人工智能、云计算和区块链等技术推动支付行业发展。
• 技术的“脉冲式”促进作用使支付行业在不同阶段出现增速跳跃。
• 技术创新不仅提升了支付的安全性和便捷性，也为支付公司向金融、大数据、科技业务转型提供支撑。

4. 移动支付与银行卡收单融合趋势明显

• 银行卡收单机构在智能化改造后，能够支持卡基与账基支付，成为移动支付线下拓展的重要助力。
• 支付公司通过与收单机构合作，实现线上线下一体化发展。
• 收单机构凭借线下资源和专业能力，与移动支付公司形成互补合作关系。

5. 受理端市场壁垒高，竞争格局趋于稳定

• 受理端市场对牌照资质要求严格，形成高门槛、高壁垒的行业环境。
• 线下受理端需具备完善的管理体系、专业团队和商户运营能力。
• 拉卡拉等企业凭借线下布局和智能POS等产品，占据受理端市场领先地位。

6. 支付交易链价值提升

• 用户、交易规模和支付链条的整合成为衡量支付企业价值的重要指标。
• 账户端与受理端协同作用，提升整体支付链条的价值。
• 强强联合成为支付巨头企业的发展趋势，推动行业整体价值提升。

关键信息

支付牌照与监管

• 支付牌照是第三方支付企业发展的核心资源。
• 2017年获得支付牌照的企业共247家，其中移动支付牌照最为稀缺。
• 央行不再新增牌照，行业进入存量竞争阶段。

技术驱动

• 移动设备、二维码、指纹识别、大数据、人工智能、云计算和区块链等技术共同推动支付行业发展。
• 技术的“脉冲式”促进作用，使支付行业在不同阶段出现增速跳跃。

线下支付场景

• 零售小店数量庞大，成为支付公司线下拓展的重要目标市场。
• 智能POS、传统POS、收款宝等产品推动线下支付场景扩展。

受理端发展

• 受理端市场壁垒高，进入门槛高，形成相对封闭的竞争格局。
• 拉卡拉等企业凭借线下布局和智能POS产品占据市场领先地位。
• 聚合支付公司作为“地推”团队，与支付公司合作，提供系统开发资源和增值服务。

行业趋势

• 支付行业将向金融、大数据、科技等高利润领域发展。
• 政策驱动下，合规企业将获得更多市场份额，形成“良币驱逐劣币”的行业格局。
• 未来将出现3-5家支付行业巨头，引领市场发展。

未来变革方向

• 牌照竞争加剧：牌照成为行业核心资源，存量市场争夺激烈。
• 技术持续推动：人工智能、云计算、区块链等技术将进一步提升支付安全性和效率。
• 线下场景拓展：支付公司将继续加强线下布局，开发更多支付场景。
• 支付交易链整合：支付企业将通过强强联合，实现支付链条价值最大化。
• 企业服务转型：支付公司向企业服务平台转型，提升综合服务能力。

附录：案例分析

拉卡拉案例

• 拉卡拉通过智能POS、传统POS、收款宝等产品，覆盖各行业数百万家商户。
• 拉卡拉云平台为景区商户提供积分、营销、保险、金融等增值服务，提升商户粘性。
• 拉卡拉在智能POS市场占有率第一，具备较强的线下支付服务能力。

数据与图表说明

• 报告引用了中国人民银行、国家统计局、艾瑞研究院等多方数据。
• 包含多张图表，如2013-2020年第三方支付交易规模、2012-2016年零售小店数量及销售额等，用于支持观点和分析。

报告来源

• 艾瑞咨询：成立于2002年，专注于互联网新经济领域研究，提供产业研究、企业咨询、投资研究等服务。
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