2018年中国第三方支付商业职能变革研究报告_21页-1mb

中国第三方支付商业职能变革研究报告总结

核心内容概述

本报告聚焦于中国第三方支付行业在2018年的发展背景、现状及未来变革，重点分析政策环境、技术推动、线下支付场景拓展及行业竞争格局的变化。

主要观点

政策环境的强化

• 支付牌照价值凸显：随着监管政策的收紧，支付牌照成为行业发展的核心资源，尤其是移动支付牌照，因其稀缺性而成为存量市场争夺的焦点。
• 监管体系完善：监管机构加强了对第三方支付机构的牌照合规、备付金、实名制和反洗钱等方面的管理，推动行业走向规范化、合规化。

电子货币发展进程

• 央行推动数字货币研究：自2014年起，央行开始布局数字货币研究，2016年明确将其作为战略目标，标志着电子货币发展进入新阶段。

扫码支付监管措施

• 规范发展：2016年底出台的281和217号文件对扫码支付进行规范，要求支付机构同时持有互联网支付牌照和全国性收单牌照，凸显牌照的重要性。

线下支付场景的潜力

• 线下场景广阔：中国有大量零售小店（如食杂店、便利店、烟酒店等），合计约660万家，2016年销售额达2.3万亿元，为第三方支付线下拓展提供了巨大空间。
• 技术推动线下支付：二维码、智能POS、指纹识别、大数据等技术推动线下支付发展，使支付更加便捷、安全和高效。

移动支付与收单业务的融合

• 智能POS成为关键：智能POS能够同时支持卡基和账基支付，成为移动支付线下拓展的重要工具，推动支付业务与收单业务的融合。
• 竞合关系形成：支付公司与收单机构形成合作关系，各自发挥优势，共同推动线下支付发展。

受理端市场特点

• 高壁垒与高门槛：受理端市场对牌照资质要求严格，线下布局需要大量投入，形成相对封闭和稳定的竞争格局。
• 强者愈强：具备牌照、资源和经验的收单机构在市场中占据主导地位，新进入者面临较大挑战。

支付交易链价值提升

• 端口协同效应：账户端与受理端的协同作用使支付交易链的整体价值提升，各端口的强强联合成为趋势。
• 数据驱动增长：用户量、交易规模等数据成为衡量支付企业价值的重要指标，同时各平台间的数据共享和整合将进一步放大交易链条价值。

关键信息

时间线与数据

• 2014年：央行成立数字货币研究小组。
• 2016年：央行召开数字货币研讨会，明确发行数字货币为战略目标。
• 2016年底：中国银联发布二维码支付安全规范。
• 2017年：第三方支付牌照总数为247家，移动支付牌照稀缺，央行不再新增牌照。
• 2012-2020年：中国零售小店数量及销售额持续增长，线下支付场景丰富。
• 2016年：中国居民最终消费支出超过29.2万亿元，线下交易尚未完全纳入统计。

市场趋势

• 线下支付主战场：尽管线上支付增长趋于饱和，线下支付因场景丰富和渗透率提升，成为第三方支付的重要增长点。
• 技术推动行业跃迁：人工智能、云计算、区块链、生物识别等技术将持续推动支付行业向无现金社会迈进。
• 牌照成为稀缺资源：牌照监管趋严，牌照数量有限，推动行业洗牌，合规企业将更具竞争力。

行业变革方向

• 行业洗牌：未来将形成3-5家支付巨头，占据市场主导地位，其余支付机构则可能专注于细分市场。
• 创新聚焦合规：支付创新将更多集中于现有支付方式的优化和升级，规避监管风险。
• 企业服务平台转型：聚合支付公司和第三方支付公司将更加重视企业服务能力，推动向科技和金融综合服务平台转型。

结论

中国第三方支付行业正处于政策监管趋严、技术驱动创新、线下场景拓展加速的变革期。牌照价值凸显、线下支付场景丰富、技术推动行业升级、支付交易链价值提升，构成了行业发展的主要驱动力。未来，支付行业将更注重合规、协同与创新，推动行业向更加成熟、多元和智能化的方向发展。