20180115-艾瑞市场咨询-信息技术行业_中国第三方支付商业职能变革研究报告_21页_1mb

中国第三方支付商业职能变革研究报告总结

核心内容概览

本报告分析了2018年中国第三方支付行业的发展背景、职能现状及未来变革趋势。重点探讨了政策监管、技术进步、线下支付场景拓展及行业竞争格局的变化。报告指出，随着监管趋严和技术创新，第三方支付行业正经历从流量驱动向技术驱动的转型，线下支付成为主战场，牌照价值上升，行业进入竞合时代。

主要观点

1. 政策环境推动支付牌照价值上升

• 牌照监管体系：随着第三方支付行业的快速发展，监管机构加强了对牌照合规、备付金、实名制和反洗钱等方面的管理。
• 牌照稀缺性：2017年后，央行明确不再新发移动支付牌照，使得牌照成为存量市场争夺的稀缺资源。
• 牌照分类：互联网支付牌照和银行卡收单牌照成为核心资源，尤其在银行卡收单领域，线下布局和智能POS研发成本高，形成较高壁垒。

2. 技术推动支付行业持续发展

• 技术驱动增长：用户、资本和技术是推动支付行业发展的三大动力，其中技术具有“脉冲式”促进作用，无法预估下一轮爆发点。
• 技术应用：移动设备、二维码、指纹识别、大数据、人工智能、云计算和区块链等技术，共同推动线下支付的发展，提升支付的便捷性、安全性和智能化水平。
• 未来趋势：人工智能、区块链等技术将使无现金社会更具价值，支付行业进入以技术为核心驱动的阶段。

3. 线下支付场景广阔，成为支付行业主战场

• 线下场景潜力：中国拥有660万家零售小店，2016年销售额达2.3万亿元，是第三方支付未来重要的增长点。
• 线下支付渗透率：线上支付增长趋缓，线下支付因场景丰富和未被充分开发的市场潜力，成为支付机构争夺的主战场。
• 智能POS的作用：智能POS可同时支持卡基和账基支付，成为移动支付线下拓展的重要工具。

4. 移动支付与银行卡收单融合趋势

• 竞合关系：第三方支付机构与银行卡收单机构由竞争关系转向合作，形成产业链上下游协同。
• 合作方式：移动支付公司通过聚合支付公司拓展商户，同时与收单机构合作，实现业务互补。
• 协同效应：移动支付账户端的增长带动受理端的发展，形成“此增彼涨”的良性循环。

5. 受理端市场壁垒高，进入门槛严格

• 资质要求：线上受理需互联网支付牌照，线下受理需银行卡收单牌照，牌照稀缺性限制了市场进入。
• 管理复杂性：线下受理涉及团队建设、系统支撑、运营成本控制、商户服务等多方面管理要求。
• 行业竞争：高壁垒和高门槛使得市场趋于稳定，强者愈强，新进入者面临较大挑战。

6. 支付交易链整体价值凸显

• 链式价值：支付交易链中，账户端与受理端协同运作，同一笔交易可能在多个平台被计算，提升整体价值。
• 强强联合：支付各端口之间的强强联合将实现交易链条价值最大化，推动行业整体发展。

关键信息

政策驱动

• 牌照监管：政策推动支付牌照成为稀缺资源，尤其在移动支付领域。
• 监管趋严：2016年政策进一步趋严，强化合规管理，推动“良币驱逐劣币”现象。

技术推动

• 技术种类：移动设备、二维码、指纹识别、大数据、人工智能、云计算和区块链等技术共同促进支付行业发展。
• 技术影响：技术的“脉冲式”促进作用使得支付行业在某些时刻出现爆发性增长。

线下支付

• 线下场景：零售小店、旅游景区等线下场景是支付行业未来发展的重点。
• 智能POS：智能POS成为线下支付的重要工具，具备卡基和账基支付能力，提升商户服务体验。

行业竞争

• 竞合关系：第三方支付机构与银行卡收单机构由竞争转向合作，形成产业链协同。
• 市场格局：未来将形成3-5家支付巨头，引领市场，中小支付机构则可能专注于细分市场。

企业服务

• 服务转型：支付企业将更加重视对企业客户的服务，系统能力向外输出成为行业共识。
• 平台价值：支付交易链的整体价值日益凸显，强强联合是提升平台产业能力的重要手段。

未来变革趋势

1. 牌照成为核心资源：支付牌照的价值将不断提升，尤其在移动支付和银行卡收单领域。
2. 技术驱动增长：技术将作为推动支付行业发展的主要动力，未来可能出现新一轮技术突破。
3. 线下支付为主战场：线下支付场景广阔，支付企业将更加重视线下布局，提升市场渗透率。
4. 行业整合加速：监管趋严将加速行业洗牌，形成少数巨头主导的市场格局。
5. 支付链价值提升：支付各端口协同运作，推动交易链条整体价值提升。

参考数据

• 2016年中国零售小店数量及销售额
• 2013-2020年中国第三方支付交易规模结构
• 2013-2020年中国第三方支付综合支付交易规模
• 2012-2020年中国居民最终消费支出

附：艾瑞咨询简介

• 成立时间：2002年
• 理念：生活梦想、科技承载
• 研究领域：互联网、电子商务、网络营销、金融服务、教育医疗、泛娱乐等
• 服务对象：上千家企业，提供定制化研究咨询服务
• 联系方式：
  • 咨询热线：4000262099
  • 联系邮箱：ask@iresearch.com.cn
  • 集团网站：http://www.iresearch.com.cn

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