贵金属期现日报总结（2026年6月23日）
一、核心内容概述
本报告为2026年6月23日的贵金属期现市场日报，涵盖了黄金、白银、铂金与钯金等主要品种的国内与外盘期货收盘价、现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓数据，以及市场观点分析。
二、主要品种价格变动
国内期货收盘价
| 品种 |
6月22日 |
6月18日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| AU2608合约 |
916.92 |
937.96 |
-21.04 |
-2.24% |
元/克 |
| AG2608合约 |
16063 |
16493 |
-430 |
-2.61% |
元/千克 |
| PT2608合约 |
419.50 |
431.20 |
-11.70 |
-2.71% |
元/克 |
| PD2608合约 |
307.20 |
311.05 |
-3.85 |
-1.24% |
元/克 |
- 黄金（AU2608）与铂金（PT2608）价格均下跌，分别下跌2.24%与2.71%。
- 银（AG2608）与钯（PD2608）价格也呈现下跌趋势，跌幅分别为2.61%与1.24%。
外盘期货收盘价
| 品种 |
6月22日 |
6月19日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| COMEX黄金主力合约 |
4209.70 |
4227.90 |
-18.20 |
-0.43% |
美元/盎司 |
| COMEX白银主力合约 |
65.19 |
65.78 |
-0.59 |
-0.90% |
美元/盎司 |
| NYMEX铂金主力合约 |
1677.50 |
1695.90 |
-18.40 |
-1.08% |
美元/盎司 |
| NYMEX钯金主力合约 |
1272.00 |
1290.00 |
-18.00 |
-1.40% |
美元/盎司 |
- 外盘黄金价格小幅下跌，白银、铂金与钯金价格均出现明显回落。
现货价格
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 伦敦金 |
4180.87 |
4157.81 |
+23.06 |
+0.55% |
美元/盎司 |
| 伦敦银 |
65.03 |
64.82 |
+0.21 |
+0.32% |
美元/盎司 |
| 现货铂金 |
1684.00 |
1662.00 |
+22.00 |
+1.32% |
美元/盎司 |
| 现货钯金 |
1266.00 |
1247.00 |
+19.00 |
+1.52% |
美元/盎司 |
- 伦敦金与伦敦银价格小幅上涨，铂金与钯金则继续上涨，显示其相对坚挺。
三、基差与比价分析
基差
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
历史1年分位数 |
单位 |
| 黄金TD-沪金主力 |
-2.42 |
-2.17 |
-0.25 |
46.10% |
/ |
| 白银TD-沪银主力 |
-72 |
-71 |
-1 |
60.60% |
/ |
| 伦敦金-COMEX金 |
-28.83 |
0.00 |
-28.83 |
25.80% |
/ |
| 伦敦银-COMEX银 |
-0.16 |
0.00 |
-0.16 |
43.50% |
/ |
- 黄金与白银的期现基差均为负，且有所扩大，显示现货价格相对期货价格更具吸引力。
- 伦敦金与COMEX金的基差显著为负，表明伦敦金价相对COMEX金价偏低。
比价
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| COMEX金/银 |
64.58 |
64.28 |
+0.30 |
+0.47% |
/ |
| 上期所金/银 |
57.08 |
56.87 |
+0.21 |
+0.37% |
/ |
| NYMEX铂/钯 |
1.32 |
1.31 |
+0.00 |
+0.31% |
/ |
| 广期所铂/钯 |
1.37 |
1.39 |
-0.02 |
-1.49% |
/ |
- COMEX金/银比价微涨，上期所金/银比价也略有上升。
- NYMEX铂/钯比价小幅上涨，而广期所铂/钯比价微跌。
四、利率与汇率
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 10年期美债收益率 |
4.51% |
4.49% |
+0.02% |
+0.4% |
% |
| 2年期美债收益率 |
4.24% |
4.20% |
+0.04% |
+1.0% |
% |
| 10年期TIPS国债收益率 |
2.28% |
2.23% |
+0.05% |
+2.2% |
% |
| 美元指数 |
101.00 |
100.75 |
+0.25 |
+0.25% |
/ |
| 离岸人民币汇率 |
6.7778 |
6.7821 |
-0.0042 |
-0.06% |
/ |
- 美债收益率整体上行，显示市场对通胀和经济复苏的预期增强。
- 美元指数微涨，人民币汇率微跌，表明美元走强，人民币相对贬值。
五、库存与持仓
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 上期所黄金库存 |
111633 |
111639 |
-6 |
-0.01% |
千克 |
| 上期所白银库存 |
876367 |
868422 |
+7945 |
+0.91% |
千克 |
| COMEX黄金库存 |
27988320 |
27998769 |
-10449 |
-0.04% |
盎司 |
| COMEX白银库存 |
321925563 |
321315248 |
+610315 |
+0.19% |
盎司 |
| COMEX黄金注册仓单 |
14984167 |
15081103 |
-96935 |
-0.64% |
盎司 |
| COMEX白银注册仓单 |
86213647 |
86246804 |
-33158 |
-0.04% |
盎司 |
| SPRD黄金ETF持仓 |
1022 |
1020 |
+1.71 |
+0.17% |
吨 |
| SLV白银ETF持仓 |
15023 |
14939 |
+84.40 |
+0.56% |
吨 |
- 黄金库存略有减少，白银库存小幅上升。
- ETF持仓整体保持稳定，显示投资者对贵金属的配置意愿未明显变化。
六、市场观点
- 黄金：受实际利率上行与AI对权益市场的资金虹吸效应影响，黄金需求放缓，面临持续抛压。短期美伊谈判影响减弱，美元指数走强压制金价，建议短期观望，逢高卖出虚值看涨期权。
- 白银：受美联储紧缩预期影响，白银呈现偏弱震荡，建议保持观望，卖出虚值看跌期权以赚取时间价值。
- 钯金：现货价格仍坚挺，若宏观影响减弱，可尝试逢低做多，关注1200美元的支撑位。
七、数据来源与免责声明
- 数据来源：Wind、广发期货研究所。
- 免责声明：本报告基于公开资料整理，仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
分析师：叶倩宁
执业编号：Z0016628
机构：广发期货有限公司
