贵金属期现日报总结（2026年6月9日）
核心内容概述
本报告为广发期货于2026年6月9日发布的贵金属期现市场分析，涵盖国内与国外主要贵金属期货与现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等市场数据，并提供相关投资观点与策略建议。
市场价格表现
国内期货收盘价
| 品种 |
6月8日 |
6月5日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| AU2608合约 |
942.20 |
974.02 |
-31.82 |
-3.27% |
元/克 |
| AG2608合约 |
16204 |
17528 |
-1324 |
-7.55% |
元/千克 |
| PT2608合约 |
437.25 |
466.85 |
-29.60 |
-6.34% |
元/克 |
| PD2608合约 |
288.20 |
313.55 |
-25.35 |
-8.08% |
元/克 |
外盘期货收盘价
| 品种 |
6月8日 |
6月5日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| COMEX黄金主力合约 |
4353.80 |
4353.90 |
-0.10 |
0.00% |
美元/盎司 |
| COMEX白银主力合约 |
68.33 |
68.00 |
0.33 |
0.49% |
美元/盎司 |
| NYMEX铂金主力合约 |
1759.30 |
1777.40 |
-18.10 |
-1.02% |
美元/盎司 |
| NYMEX钯金主力合约 |
1222.50 |
1240.50 |
-18.00 |
-1.45% |
美元/盎司 |
现货价格
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 伦敦金 |
4329.72 |
4328.92 |
0.80 |
0.02% |
美元/盎司 |
| 伦敦银 |
68.13 |
67.89 |
0.24 |
0.36% |
美元/盎司 |
| 现货铂金 |
1764.00 |
1857.00 |
-93.00 |
-5.01% |
美元/盎司 |
| 现货钯金 |
1218.00 |
1317.00 |
-99.00 |
-7.52% |
美元/盎司 |
| 上金所黄金T+D |
941.23 |
974.16 |
-32.93 |
-3.38% |
元/克 |
| 上金所白银T+D |
16200 |
17520 |
-1320 |
-7.53% |
元/千克 |
| 上金所铂金9995 |
443 |
473 |
-29 |
-6.20% |
元/克 |
基差分析
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
历史1年分位数 |
单位 |
| 黄金TD-沪金主力 |
-0.97 |
0.14 |
-1.11 |
46.10% |
/ |
| 白银TD-沪银主力 |
-4 |
-8 |
4 |
60.60% |
/ |
| 伦敦金-COMEX金 |
-24.08 |
-24.98 |
0.90 |
36.10% |
/ |
| 伦敦银-COMEX银 |
-0.20 |
-0.11 |
-0.09 |
37.60% |
/ |
比价分析
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| COMEX金/银 |
63.72 |
64.03 |
-0.31 |
-0.49% |
/ |
| 上期所金/银 |
58.15 |
55.57 |
2.58 |
4.64% |
/ |
| NYMEX铂/钯 |
1.44 |
1.43 |
0.01 |
0.44% |
/ |
| 广期所铂/钯 |
1.52 |
1.49 |
0.03 |
1.90% |
/ |
利率与汇率
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 10年期美债收益率 |
4.56% |
4.55% |
+0.01% |
+0.2% |
% |
| 2年期美债收益率 |
4.15% |
4.17% |
-0.02% |
-0.5% |
% |
| 10年期TIPS国债收益率 |
2.21% |
2.19% |
+0.02% |
+0.9% |
% |
| 美元指数 |
100.01 |
100.08 |
-0.06 |
-0.06% |
/ |
| 离岸人民币汇率 |
6.7849 |
6.7913 |
-0.0064 |
-0.09% |
/ |
库存与持仓
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 上期所黄金库存 |
111663 |
111663 |
0 |
0.00% |
千克 |
| 上期所白银库存 |
958805 |
972611 |
-13806 |
-1.42% |
千克 |
| COMEX黄金库存 |
28214400 |
28228811 |
-14411 |
-0.05% |
盎司 |
| COMEX白银库存 |
318809623 |
319191978 |
-382355 |
-0.12% |
盎司 |
| COMEX黄金注册仓单 |
15158516 |
15260735 |
-102219 |
-0.67% |
盎司 |
| COMEX白银注册仓单 |
84923904 |
84808791 |
+115113 |
+0.14% |
盎司 |
| SPRD黄金ETF持仓 |
1020 |
1020 |
0.00 |
0.00% |
吨 |
| SLV白银ETF持仓 |
15061 |
15019 |
+42.21 |
+0.28% |
吨 |
主要观点与策略建议
- 黄金：市场交易利空情况下，黄金进一步承压。黄金跌破200日均线或向4100美元附近低点下探，短期需关注美国通胀数据及6月18日美联储决议对货币政策的影响。建议保持逢高做空思路，或构建期权熊市价差策略。
- 白银：价格持续下跌，短期波动率上升，可考虑买入平值看跌期权，以应对可能的进一步下跌。
- 铂金与钯金：价格维持偏弱震荡，建议逢高做空。关注PT2608合约与远月合约之间价差，若8月仓单集中注销，可能出现反套机会。
- 比价方面：COMEX金/银比值微跌，上期所金/银比值上涨，反映国内黄金相对白银表现更强。铂/钯比值小幅上升，显示铂金相对钯金走强。
数据来源
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