20220411-广州期货-盘后日评_股指_市场风险偏好较低_建议观望_5页_651kb

研究报告总结

核心内容概述

本报告为广州期货研究中心发布的盘后日评，主要分析了当日股市及股指期货的行情走势，并结合市场消息、资金流动和操作建议，为投资者提供市场判断与策略指导。

主要观点

市场表现

• 今日两市全天单边下滑，市场整体情绪偏弱。
• 创业板指创出2020年7月以来新低，三大股指均出现较大幅度下跌：
  • 上证指数下跌2.61%
  • 创业板指下跌4.20%
  • 深证成指下跌3.67%
• 中信一级行业中，仅农林牧渔板块上涨，新能源、有色、电子等板块领跌。

期指表现

• IF、IH、IC主力合约分别下跌2.94%、2.61%、3.07%。
• 成交量与持仓量均较上一交易日有所增加。
• 前二十席位净持仓变动较大，其中IC净持仓减少1412手，IH减少1318手，IF净持仓变动64手。

消息面分析

• 通胀数据：
  • 3月PPI环比上涨1.1%，但同比增速下滑至8.3%（前值为8.8%）。
  • CPI环比持平，同比增速提升至1.5%（前值为0.9%），翘尾因素贡献0.4%。
• 金融数据：
  • 3月末社融存量为325.64万亿元，同比增长10.6%。
  • 新增人民币贷款3.13万亿元，同比多增3951亿元。
  • M2同比增长9.7%，M1同比增长4.7%。

资金面情况

• 两市全天成交9641.8亿元，较上一交易日放量。
• 股指期货净主动买入额为负，表明市场资金整体偏向防御。
• 北向资金连续4日净卖出，合计净卖出57.62亿元，其中沪股通净卖出30.29亿元，深股通净卖出27.32亿元。

关键信息

操作建议

• 市场风险偏好较低，受中美利差倒挂、疫情反复及地缘局势影响，短期建议投资者观望。

估值数据（近五年）

席位持仓变动

基差数据

• 各股指期货合约基差数据表明，市场对交割日的预期存在差异，IC合约基差增长最快。

免责声明

本报告由广州期货股份有限公司编制，内容基于合法取得的信息，但不保证其准确性和完整性。报告观点和结论仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。

广州期货研究中心简介

• 研究中心下设六个二级部门，涵盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具研究。
• 提供多种研究报告，包括定期报告（早报、晨会、周报、月报、年报）和不定期报告（深度专题、行情分析、调研报告等）。
• 通过多种渠道（纸质/电子报告、公司网站、公众号、媒体转载、电视电台等）为客户推送研究服务。
• 可提供定制化套保套利方案和委托课题研究，满足投资者个性化需求。

联系方式

分析师信息

• 王荆杰：期货从业资格F3084112，投资咨询资格Z0016329，邮箱：wang.jingjie@gzf2010.com.cn
• 陈蕾：期货从业资格F03088273，邮箱：chen.lei5@gzf2010.com.cn

研究中心联系方式

• 电话：020-22836116
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• 广州期货是多个交易所的会员单位，可代理国内所有商品期货和期权、金融期货品种交易。
• 公司可开展期货投资咨询、资产管理、银行间债券市场交易及风险管理子公司业务。
• 覆盖全国的业务网络包括多个分公司和营业部，提供一站式金融服务。

总结

整体来看，市场风险偏好较低，投资者情绪偏向谨慎，建议短期观望。同时，金融数据和通胀数据对市场走势产生一定影响，需密切关注后续政策和经济数据变化。广州期货研究中心凭借专业团队和多维度的研究体系，致力于为投资者提供全面、深入、及时的研究服务。