20220315-广州期货-盘后日评_股指_沪指重挫近5_恐慌抛盘下建议观望_5页_647kb

研究报告总结

核心内容概述

本报告为广州期货研究中心发布的A股市场日评，重点分析了股指期货市场与现货市场的表现，结合消息面与资金面，提出短期市场下跌逻辑已脱离基本面，建议投资者观望。报告涵盖行情回顾、消息面分析、资金面动态、操作建议以及相关图表数据。

一、行情回顾

• A股市场表现：

  • 沪指重挫近5%，失守3100点，创逾两年最大单日跌幅。
  • 创业板指退守2500点。
  • 仅242家个股上涨，行业普遍下跌，煤炭、房地产、钢铁为领跌行业。

• 股指期货表现：

  • IF、IH、IC主力合约分别下跌5.86%、6.36%、7.06%，期货市场明显弱于现货市场。
  • IF、IH、IC合约贴水大幅走阔。
  • 成交量和持仓量较上日均有显著增加，其中IF、IH、IC前二十席位净持仓分别变动-1650手、1659手、-742手。

二、消息面分析

• 国内消息：

  • 央行未加息，MLF操作利率维持2.85%，延续“量增价平”政策。
  • 1-2月经济数据超预期，但房地产拖累整体增长。

• 国际消息：

  • 杨洁篪与沙利文会晤，就台湾问题、俄乌局势、朝核、伊朗核、阿富汗等国际地区问题交换意见。

三、资金面动态

• 市场成交：

  • 两市全天成交1.12万亿元，较上一交易日放量。
  • IF、IH、IC合约净主动买入额分别为-187.23亿元、-84.47亿元、-214.19亿元，显示市场情绪偏空。

• 北向资金：

  • 单日净卖出160.24亿元，为历史第三高。
  • 3月以来累计净卖出额已超645亿元，接近2020年3月的月度历史最高纪录。

四、操作建议

• 市场情绪：

  • 短期市场下跌逻辑已脱离基本面，恐慌性抛盘明显。

• 建议：

  • 建议投资者观望，等待市场情绪稳定与基本面恢复。

五、关键数据与图表分析

1. 股指期货合约行情数据（单位：手）

2. 股指期货合约基差数据（单位：点）

3. 股指期货席位持仓数据（单位：手）

4. 股指估值统计（近五年）

六、免责声明

• 本报告由广州期货股份有限公司编制，具有中国证监会许可的期货公司投资咨询业务资格。
• 报告内容仅供参考，不构成操作依据，投资者据此操作风险自担。
• 未经许可，不得复制、引用或转载本报告内容。

七、研究中心简介

• 宗旨：以“稳中求进、志存高远”为指导思想，致力于打造专业、全面的研究服务体系。
• 结构：下设六个二级部门，覆盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种研究。
• 研究体系：包括定期报告（早报、周报、月报等）与不定期报告（深度专题、策略报告等）。
• 服务方式：通过纸质/电子报告、网站、公众号、媒体转载、电视电台等方式提供服务。
• 合作交流：与监管部门、行业协会、高校及研究机构广泛合作，推动行业发展。

八、研究中心联系方式

• 金融衍生品研究团队：020-22836116
• 办公地址：广州市天河区临江大道1号寺右万科中心南塔6层
• 邮政编码：510627

九、广州期货业务单元一览

• 主要业务：商品期货、金融期货、期权、资产管理、银行间债券市场交易、风险管理子公司业务。
• 全国业务覆盖：设立多个分公司与营业部，包括上海、杭州、苏州、深圳、佛山、东莞、北京、湖北、山东、郑州、天津、长沙、青岛、四川等。
• 机构业务部：提供定制化服务，如套保套利方案、委托课题研究等。

十、分析师信息

• 分析师：王荆杰

• 期货从业资格：F3084112

• 投资咨询资格：Z0016329

• 邮箱：wang.jingjie@gzf2010.com.cn

• 联系人：陈蕾

• 期货从业资格：F03088273

• 邮箱：chen.lei5@gzf2010.com.cn