20190705-艾瑞股份-2019年中国移动游戏行业研究报告_53页_3mb

中国移动游戏行业研究报告（2019）

核心内容概述

2018年中国移动游戏市场保持稳定增长，市场规模达到1646.1亿元，同比增长10.5%。用户规模约6.26亿人，同比增长2.7%。市场步入存量时代，用户增长放缓，但用户粘性与付费意愿持续增强。资本市场的热度有所下降，投资总额为261.3亿元，厂商更倾向于通过投资整合资源，实现共同发展。

主要观点

• 版号政策调整：版号审批暂停导致新游数量减少，但促使厂商更加重视已上线游戏的质量与运营，整体产品品质提升。
• 射击类游戏崛起：依托“百人同台竞技”模式，射击类游戏用户渗透率大幅提升，成为市场第三大类型。
• 云游戏发展趋势：云游戏平台逐步推出，用户体验成为市场发展的关键因素。云游戏可降低对硬件的要求，提升游戏表现，但面临延迟、带宽等问题，需5G技术进一步优化。
• BattlePass收费模式：越来越多厂商尝试这一模式，通过绑定用户活跃行为提升付费转化率和用户粘性。
• 功能游戏潜力：功能游戏逐步被公众认知，具有较高的社会价值和商业潜力，未来有望实现更大发展。
• 跨平台游戏趋势：跨平台联动成为趋势，提升用户粘性与社交体验，推动游戏收入增长。

关键信息

市场规模与用户增长

• 2018年中国移动游戏市场规模：1646.1亿元，同比增长10.5%。
• 用户规模：6.26亿人，同比增长3.8%。
• 市场进入存量时代，用户增长放缓，但付费率与ARPU值仍有提升空间。

市场趋势与技术发展

• 云游戏：以云计算为基础，可实现多设备互通，但面临延迟与带宽限制。
• 5G技术：有望解决云游戏的痛点，推动其成为主流。
• 跨平台联机游戏：如《堡垒之夜》、《我的世界》、《火箭联盟》等已实现跨平台联机，提升用户体验。

游戏类型与用户行为

• 角色扮演类游戏：占据买量市场主导地位，用户付费意愿高。
• MOBA类游戏：用户游戏属性重度，使用时长最长。
• 射击类游戏：用户渗透率迅速提升，成为市场重要组成部分。
• BattlePass模式：通过绑定用户活跃行为，提升付费转化率和用户粘性。

厂商动态与市场格局

• 腾讯：投资育碧与蓝洞，推动海外游戏布局；《王者荣耀》与《和平精英》保持市场领先地位。
• 网易：《楚留香》、《明日之后》、《荒野行动》等产品表现突出。
• 三七互娱：2018年营收增长69.65%，为上市企业中增长最快。
• 智明星通：海外收入占比超90%，打造多款全球知名游戏，如《列王的纷争》。
• 哔哩哔哩：深耕二次元市场，通过内容驱动和社区运营，提升用户粘性与产品生命周期。
• 小沃科技：依托中国联通资源，推出云游戏平台“沃家云游”，推动多屏融合体验。

市场投资与资本趋势

• 资本市场：2018年投资金额为261.3亿元，较2016年大幅下降，但更注重资源整合与长期发展。
• 企业上市：2018年仅智明星通一家企业挂牌新三板，盛大游戏重回A股，显示市场成熟度提升。

未来展望

• 云游戏：有望成为市场新趋势，但需解决延迟与带宽问题。
• 功能游戏：具备较高社会价值，未来将与商业盈利结合，推动市场发展。
• BattlePass模式：持续提升用户付费意愿与游戏活跃度。
• 跨平台游戏：打破平台壁垒，提升用户体验与社交属性。

行业趋势分析

云游戏

• 云游戏通过云计算技术实现多设备互通，降低对硬件性能的要求。
• 云游戏将推动游戏市场进一步发展，提升用户游戏体验，但需技术优化与网络支持。

BattlePass模式

• BattlePass模式通过绑定用户活跃行为，提升付费转化率和用户粘性。
• 该模式在《堡垒之夜》中取得成功，推动更多厂商采用。

功能游戏

• 功能游戏具备较高的社会价值，未来将与商业盈利结合，推动市场发展。
• 海外市场已积累较多经验，国内仍处于探索阶段。

跨平台游戏

• 跨平台联机游戏提升用户体验，打破平台壁垒。
• 未来将推动更多游戏实现多端联动，增强社交属性。

厂商案例分析

腾讯

• 作为头部厂商，腾讯在2018年保持稳定增长，投资育碧与蓝洞，推动海外市场发展。

网易

• 《楚留香》、《明日之后》、《荒野行动》等产品表现亮眼，推动市场增长。

三七互娱

• 2018年营收增长显著，代表产品包括《斩月屠龙》、《我的帝国H5》。

智明星通

• 海外收入占比高，主打全球发行，如《列王的纷争》、《奇迹暖暖》。

哔哩哔哩

• 深耕二次元市场，通过内容与社区运营提升用户粘性与产品生命周期。

小沃科技

• 推出“沃家云游”云游戏平台，推动多屏融合，提升用户体验。

总结

2018年中国移动游戏市场在政策调整与技术发展的影响下，逐步从增量时代转向存量时代，用户增长放缓，但用户粘性与付费意愿持续增强。云游戏、BattlePass模式、功能游戏等新兴趋势逐渐显现，推动市场进一步发展。头部厂商如腾讯、网易、三七互娱等继续保持市场领先地位，而中小厂商则通过优化运营与投资整合资源，提升市场竞争力。未来，随着5G技术的普及与市场成熟，中国移动游戏行业有望迎来新的增长点与变革。