20260513-国信证券-汽车智能化月报系列（三十五）_小鹏第二代VLA智驾里程占比超50_地平线推出舱驾融合_星空_芯片_64页_18mb

汽车智能化月报系列（三十五）总结

核心内容

行业动态

• 小鹏第二代VLA：智驾里程占比首月突破50%，标志着高阶智驾从“可选功能”进入“高频使用”阶段，用户使用体验提升，系统性能表现优异。
• 小马智行：发布L4级无人轻卡，Robotaxi成本降至23万元以内，计划在2026年内部署超3000台车辆，覆盖全球20个城市。
• 文远知行：未来五年计划部署20万台自动驾驶车辆，目前在8个国家获得自动驾驶牌照，在12个国家和40多个城市开展运营。
• 地平线：推出中国首款舱驾融合整车智能体芯片“星空Starry”，整合智驾、座舱、仪表、车控四域。
• 黑芝麻智能：与东风汽车合作推出天元智舱Plus，搭载武当C1296芯片，实现舱驾一体化。
• 其他企业：包括华阳集团与英特尔达成AI+战略合作、速腾聚创发布“创世”数字化架构、禾赛科技发布6D全彩SPAD-SoC、图达通激光雷达应用于乐道L90与L80等。

智能驾驶

• L2级及以上渗透率：2026年2月达30.4%，同比提升14.2%。
• 高速NOA与城区NOA：高速NOA渗透率32.3%，城区NOA渗透率17.8%，同比分别提升16pct和8pct。
• 传感器渗透率：前视摄像头69.7%，前向毫米波雷达58.3%，激光雷达13.9%，同比分别提升13、13、7pct。
• 域控制器渗透率：驾驶域控32.4%，同比提升15pct，其中英伟达占比最高，达46.5%。

智能座舱

• 大屏化产品：10寸以上中控屏渗透率87.2%，液晶仪表56.6%，HUD25.3%，座舱域控制器50%。
• 智能座舱趋势：大屏化、HUD、座舱域控制器持续提升，用户对座舱交互体验需求增长。

智能网联

• OTA与T-BOX：2026年2月渗透率分别为78.4%与62.7%，同比分别提升6%与6%。

主要观点

• 智能驾驶：L2级及以上功能逐渐成为新车标配，渗透率持续上升，高阶智驾（如NOA）在用户场景中得到广泛应用，部分车企已实现智驾里程占比超50%。
• 感知层：视觉感知成为主流，800万像素摄像头渗透率显著提升，2026年2月占比达41.8%，未来有望进一步普及。
• 决策层：随着大模型和高精度传感器的应用，域控制器算力需求大幅上升，英伟达成为主要供应商，其在2026年2月占比达46.5%。
• 智能座舱：座舱产品渗透率稳步提升，大屏、HUD等成为标配，提升用户舒适度和交互体验。
• 智能网联：OTA和T-BOX渗透率提升，为车辆远程升级和互联功能提供支持。

关键信息

技术进展

• 小鹏VLA：采用端到端架构，取消“视觉-语言-动作”中间环节，决策延迟压缩至80ms以内。
• 理想汽车：搭载马赫100芯片与5C增程系统，实现高阶智驾与座舱功能的深度融合。
• 鸿蒙智行：发布896线图像级激光雷达，实现从“点云”到“图像”的感知升级。
• 华为：推出SkyOS·天枢系统，提升能耗效率与车身刚性。

芯片与传感器

• 英伟达：驾驶芯片渗透率持续上升，2026年2月达46.5%。
• 地平线：发布星空Starry芯片，推动舱驾融合。
• 禾赛科技：发布毕加索SPAD-SoC，实现激光雷达的图像化感知。
• 速腾聚创：推出“创世”数字化架构，发布“凤凰”与“孔雀”芯片，支持全固态激光雷达。

市场与应用

• Robotaxi：小马智行、文远知行、吉利等企业布局L4级自动驾驶，推动Robotaxi商业化落地。
• 海外拓展：多家企业宣布推出海外版本，拓展国际市场。
• 合作与战略：企业间加强合作，如华阳与英特尔、黑芝麻与东风、均胜电子与恩力动力等，推动技术落地与规模化应用。

投资建议

• 整车推荐：小鹏汽车、江淮汽车、吉利汽车。
• L4级自动驾驶：小马智行、文远知行、希迪智驾。
• 零部件推荐：
  • 数据获取：速腾聚创、禾赛科技。
  • 数据传输：沪光股份。
  • 数据处理：地平线机器人-W、黑芝麻智能、科博达、华阳集团、均胜电子。
  • 数据应用：星宇股份、华阳集团、伯特利。

风险提示

• 汽车智能驾驶渗透速度不及预期。
• 汽车销量不及预期。

重点公司盈利预测及投资评级

数据流与智能化要素

• 感知层：视觉系统成为核心，摄像头像素提升，800万像素摄像头渗透率持续上升。
• 决策层：域控制器算力提升，英伟达、地平线等企业占据主导地位，大模型推动智能驾驶能力升级。
• 执行层：随着智能驾驶和座舱技术的发展，执行系统更加智能化，如L4级自动驾驶和多模态交互。

行业趋势

• 自动驾驶普及：L2级及以上功能成为标配，L4级自动驾驶逐步商业化。
• 智能座舱升级：大屏化、HUD、座舱域控制器等产品渗透率持续提升。
• 智能网联发展：OTA与T-BOX渗透率提升，推动车辆远程升级与数据交互。
• 芯片与传感器：高算力芯片与高像素摄像头成为智能驾驶和座舱升级的关键。

未来展望

• 技术融合：智能驾驶、座舱、网联技术进一步融合，推动汽车向智能化、网联化发展。
• 成本下降：随着规模化生产，自动驾驶成本有望降低至23万元以内，推动普及。
• 全球布局：企业积极拓展海外市场，推动自动驾驶与智能座舱技术的全球化应用。

图表目录

• 图1-图12：展示特斯拉、蔚来、小鹏、理想、鸿蒙智行等企业在智能驾驶、座舱及网联方面的技术进展与数据表现。
• 表1-表24：涵盖特斯拉FSD历史价格、智能驾驶与座舱功能渗透率、传感器配置、芯片渗透率等关键数据。

结论

2026年2月，汽车智能化行业持续向高阶发展，智能驾驶和座舱技术深度融合，感知层以视觉为主，800万像素摄像头渗透率显著提升。域控制器算力升级，英伟达占据主导地位，L4级自动驾驶逐步落地。企业积极布局全球市场，推动Robotaxi与智能座舱的商业化应用，技术与产品持续迭代，提升用户体验与市场竞争力。