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快手公司2024年三季度业绩总结

财务概况

快手公司于2024年第三季度发布业绩公告，实现营业收入311亿元，同比增长114%; Non-IFRS净利润达395亿元，同比大增244%。这一增长主要得益于外部循环广告和多元化业务的强劲表现。

核心业务分析

DAU与用户增长

2024年第三季度，快手日活跃用户(DAU)达到40.8亿，同比增长54%; 累计月活跃用户(MAU)为71.4亿，同比增长43%。用户日均使用时长132分钟，总时长增长73%，反映出用户粘性提升。

广告业务

线上营销收入176亿元，同比增长20%。外循环广告成为主要驱动力，行业如传媒资讯和本地生活消耗大幅增加，短剧消耗显著增长。全自动投放解决方案占外循环营销消耗比例达50%，智能化工具渗透率提升。
内循环广告稳步增长，月动销商家数同比增长超50%，保持稳健势头。

电子商务

电商GMV达3342亿元，同比增长15%。活跃买家数133亿，增长122%; 商品类目丰富化，泛货架电商占27%，商城场动商家增长48%。

直播业务

直播收入同比增长39%，环比有所收窄。平台直播专业化趋势加强，内容多元化，涉及文旅游戏等领域。

财务预测

预计2024-2026年Non-IFRS净利润分别为177亿、226亿和302亿元。当前股价对应PE为1186倍、928倍和694倍，分析师维持“买入”评级，并建议监控广告恢复和消费增长趋势。

风险提示

潜在风险包括广告增长不及预期、消费疲软影响GMV、用户增长放缓等。公司需关注外部因素对业务的影响。

本次总结基于财报数据，突出了快手在多元布局下的强劲增长势头。