20240208-国盛证券-宁波银行-002142.SZ-2023业绩快报_存贷高增长_收入增速稳中有升_4页_557kb

宁波银行2023业绩快报总结

2023年业绩概况
宁波银行公布2023年业绩快报：全年实现营业收入6158亿元，同比增长64%；归母净利润2554亿元，同比增长107%。非息收入因2022年四季度基数较低而支撑全年的收入增速回升，其中金融投资收入受债市稳定影响增长较大，但手续费收入受基金代销遇冷及汇率波动承压。利息净收入方面，贷款规模扩张和总资产增长稳定，但息差略有下滑。

主要财务指标

• 总资产：截至2023年末，宁波银行总资产达到27万亿，较年初增长14.6%。
• 贷款总额：全年贷款总额增长2.077万亿元，增幅达198%，同比增长2067亿元。
• 存款总额：存款总额达15.7万亿，增长2692亿元，增幅20.8%。
• 不良贷款率：2023年末不良率为0.76%，与9月末持平，但拨备覆盖率（461%）和拨贷比（3.50%）略有下降，主要因资产质量稳定、宁银消金贷款扩张及高收益率导致拨备摊薄。

管理层变动
第八届董事会、监事会发布公告，选举罗孟波为监事长，聘任徐雪松和王丹丹为副行长，均为内部提拔，管理层稳定性较强。

投资建议
维持“买入”评级，预计2024-2025年归母净利润分别为28294亿元和31390亿元。展望2024年，受存量按揭利率下调、城投化债影响较小，且降本增效有望提高利润，长期得益于多维度利润增长策略。

风险提示
宏观经济复苏不及预期、资本市场波动持续加剧、出口超预期下滑等。

财务预测（2023E-2025E）

• 营业收入：2023年至2025年分别预计为6158亿元、6561亿元、7051亿元。
• 归母净利润：增速分别为107%、108%、109%。
• 核心指标（ROAA、ROAE）：整体稳中有升，但普遍低于行业较高水平。

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