20240208-华创证券-宁波银行-002142.SZ-2023年业绩快报点评_Q4营收小幅提速_规模维持较快增长_7页_876kb

宁波银行2023年业绩快报总结

业绩概况

宁波银行2023年预计实现营业收入6158亿元，同比增长64%；归母净利润2554亿元，同比增长107%。全年业绩稳健增长。

单季表现

第四季度营收增速96%，较前三季度提升；归母净利润增速51%，环比有所下降。主要因拨备计提力度加大和零售贷款资产质量承压。

规模增长

贷款同比增速提升至198%，存款同比增速达208%。预计主要由于零售信贷增长强劲和存款营销在一季度基本完成。

资产质量

不良率保持0.76%，拨备覆盖率下降至461%，但仍处于较高水平。尽管资产质量略有承压，但整体保持稳定。

投资建议

维持“推荐”评级，目标价2815元，较当前价2145元有上涨空间。调整2024年和2025年净利润增速为10.1%和10.8%，基于良好规模扩张和区域经济优势。

风险提示

经济复苏不及预期，零售贷款资产质量恶化，资本市场波动可能导致业绩不确定。