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晨会纪要总结

核心内容概览

2018年5月2日的晨会纪要涵盖了多个领域的重要动态，包括政策调整、市场表现、资金流向、行业要闻、山西经济动态、个股动态、停复牌信息、新股与债券发行、基金发行、投资者开户数据及限售股解禁情况。

主要政策动态

1. 证监会发布《外商投资证券公司管理办法》

• 允许外资控股合资证券公司。
• 逐步放开合资证券公司业务范围。
• 统一外资持有上市和非上市证券公司股权的比例。
• 完善境外股东条件。
• 明确境内股东实际控制人变更导致内资证券公司性质变更的政策。

2. 国务院办公厅发布“互联网+医疗健康”发展意见

• 健全服务体系，完善支撑体系，加强监管和安全保障。
• 鼓励医疗机构应用互联网技术，构建线上线下一体化模式。
• 允许依托医疗机构发展互联网医院。
• 推动居民电子健康档案在线查询。
• 允许线上处方经药师审核后由第三方配送。

3. 商务部回应美《特别301报告》

• 对美方单方面指责表示反对，敦促其客观评价中国知识产权保护。
• 中国被列入“重点观察国家”，美方未有实质改变。

4. 财政部严管PPP，173个示范项目被处置

• 财政部对存在问题的PPP项目进行分类处置。
• PPP项目在引导规范运作、带动区域发展等方面发挥了积极作用。
• 但部分项目存在进展缓慢、执行走样等问题，需加强管理。

5. 银保监会加快银行及保险业对外开放

• 推动外资投资便利化。
• 放宽外资设立机构条件。
• 扩大外资业务范围。
• 优化外资监管规则。

市场动态

1. 市场表现

• 上证综指在4月27日V型走势，收盘上涨0.23%，周涨0.35%。
• 深成指涨0.31%，创业板指涨1.37%。
• 4月，沪指下跌2.74%，连续三个月下跌；创业板指下跌5%。

2. 资金流向

• 市场资金净流入-204.03亿元。
• 资金净流入排名前五的行业：医药生物、公用事业、商业贸易、交通运输、休闲服务。
• 资金净流出排名前五的行业：计算机、食品饮料、家用电器、电子、非银金融。
• 个股资金净流入前五：沃格光电、振德医疗、白云山、鼎胜新材、新华保险。
• 资金净流出前五：中国平安、格力电器、伊利股份、平安银行、紫光国芯。

3. 市场风格与策略建议

• 市场风格将走向均衡化。
• 建议关注三条主线：低估值修复的银行、券商、保险；预期反转的房地产及相关行业；回调后有望重现估值优势的消费蓝筹（医药、家电、食品饮料）。

4. 外资与内资动向

• 沪港通净流入76.95亿元，深港通净流出6.79亿元。
• 海外资金加速流入A股，尤其偏好大金融和大消费类蓝筹板块。
• 国内公募减仓主板，加仓中小创。

行业要闻

1. 资管新规落地

• 自4月27日起实施，旨在规范金融机构资产管理业务。
• 过渡期延长至2020年底，缓解中期信用紧缩压力。
• 净值化考核非“一刀切”，允许摊余成本计量。
• 私募产品分级限制有所放宽。

2. 中国4月制造业PMI

• 为51.4%，保持稳步增长。
• 大型企业PMI为52.0%，中、小型企业分别为50.7%和50.3%。

3. “五一”国内旅游收入预计达880亿元

• 预计接待游客1.49亿人次。
• 出境游比例可能超过四分之一。

全球视野

1. 美股表现

• 收盘涨跌不一，道指连续第三日下跌。
• 投资者关注苹果财报、美联储会议及贸易局势。

2. 欧股表现

• 泛欧斯托克600指数微跌0.1%。
• 英国富时100指数上涨0.2%。

3. 亚太股市

• 上证综指上涨0.23%，深成指上涨0.31%，日经225指数上涨0.66%。
• 周内涨跌不一，但整体趋势向上。

山西经济动态

1. 山西一季度进出口总值达306.2亿元

• 同比增长13.7%，高于全国增速4.3个百分点。

2. 山西经济高质量发展

• 一季度GDP同比增长6.2%，经济平稳发展，结构优化，效益改善。

3. 贷款投放

• 一季度贷款投放额超过2.3万亿元，同比增长11.5%，增量创历史同期新高。

个股动态

1. 海航科技

• 2017年营收3154.6亿元，同比增长739.86%，首次跻身“3000亿俱乐部”。

2. 中兴通讯

• 2018年第一季度营收288.8亿元，净利润16.87亿元，增长39.01%。

3. 水井坊

• 2017年营收增长74.13%，净利润增长49.24%，拟10派6.2元。

4. 苏宁易购

• 2018年第一季度营收增长32.76%，净利润增长42.15%。

5. 国信能源

• 2017年营收增长37.84%，净利润下降95.40%。

6. 阳泉煤业

• 2017年营收增长50.33%，净利润增长281.67%。

今日停复牌信息

停牌

• 康达尔、山东地矿、*ST华泽、东凌国际、皇台酒业、*ST众和、千山药机、美都能源、*ST上普、江中药业、三六零等。

复牌

• 双环科技、华信国际、ST巴士、ST龙力、克明面业、天圣制药、达刚路机、宝利国际、银邦股份、鲍斯股份、中国软件、*ST爱富、西藏旅游、五洲新春、方盛制药等。

新股、债券和基金发行

新股发行

• 包括山西五台农商行CD007、山西盂县农商行CD025、交通银行CD125、浙商银行CD062、嘉兴银行CD023、广发银行CD095、天津银行CD134、云南红塔银行CD021、盛京银行CD164、中信银行CD125等。

债券发行

• 包括18山西五台农商行CD007、18山西盂县农商行CD025、18宝钢股SCP001、18四川天府银行CD001、18上海银行CD143、18上海农商银行CD034等。

基金发行

• 包括创金合信新能源汽车A、创金合信新能源汽车C、交银丰晟收益A、交银丰晟收益C、中欧安财定开、农银汇理睿选、东方人工智能主题、平安大华MSCI中国A股国际ETF等。

投资者数据与限售股解禁

1. 投资者开户数据

• 4月16日至20日新增投资者26.37万人，环比减少8.82%。
• 期末投资者数量为13,822.22万人。

2. 限售股解禁

• 本周开始流通股数合计521,426.95万股。
• 本周解禁市值合计4,118,786.25万元。
• 解禁明细包括焦作万方、迪贝电气、科达股份、江苏有线、亚泰集团、江淮汽车、东土科技、星光农机、钧达股份、张家港行、猛狮科技、初灵信息、金固股份、超华科技、高新发展、超华科技等。

总结

本次晨会纪要提供了丰富的市场与政策信息，涵盖金融、医疗、贸易、经济等多个领域。政策方面，外资进入证券行业、互联网+医疗健康、资管新规等成为焦点；市场表现方面，A股小幅上涨，资金流向和行业动向值得关注；同时，全球市场波动和中美贸易谈判的不确定性对投资者情绪构成影响。山西经济保持增长，各项指标表现良好，为区域发展提供了积极信号。个股动态显示部分企业业绩显著增长，但也存在亏损情况，需谨慎对待。此外，新股与债券发行、基金发行及投资者数据也反映了当前市场活跃度和资金流动情况。