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报告摘要

财富早知道总结

核心内容

2022年1月27日发布的《财富早知道》涵盖了财经要闻、市场数据、公司动态、业绩快报、重大投资、签订合同、增持减持、策略月报、行业研究等多个板块，提供了丰富的市场信息与投资建议。

主要观点

财经要闻

2021年，全国国有及国有控股企业利润总额达到45164.8亿元，同比增长30.1%，其中中央企业同比增长27.0%。
中国人民银行、公安部等11部门联合开展打击治理洗钱违法犯罪三年行动，重点打击洗钱犯罪行为。
大型AMC将参与风险房地产企业资产处置，推动市场化、法治化原则。
国务院支持贵州在新时代西部大开发中闯新路，提出建设全国重要的白酒生产基地、提升数字经济增速、推进绿色转型等目标。
深圳放宽市场准入，研究设立数据要素交易所和推动深港澳保险互联互通。

市场数据

主要市场指数如东方财富全A、上证指数、沪深300等均小幅上涨。
主要商品期货中，纽约原油价格上涨，COMEX黄金价格下跌。
外汇市场中，美元/人民币、欧元/人民币等均出现贬值趋势。

公司动态

千金药业：董事李葵接受调查，无法正常履职。
冠城大通：下属合资公司员工涉嫌职务犯罪，预计造成资产净损失。
仟源医药：子公司获批开展新型冠状病毒核酸检测业务。
鲍斯股份：拟将阿诺精密63.89%股权转让给瓦尔特公司，聚焦流体机械领域。
名臣健康：全资子公司通过高新技术企业认定，享受15%的企业所得税优惠。
国药现代：两药品通过仿制药一致性评价。
蔚蓝锂芯：海外供应商火灾事故预计对NCA材料供应造成短期影响。
华润材料：珠海华润材料10万吨/年PETG特种聚酯工程一期项目正式投产。
万华化学：上调中国地区MDI价格。
君实生物：与旺山旺水合作开发可口服抗新冠病毒候选新药。
东方生物：新增几款新冠病毒检测试剂及相关检测仪器的境外医疗器械注册证书。
永兴材料：与宁德时代签署合资经营协议，建设碳酸锂项目。
华联综超：主营业务将变更为铝合金及其制品相关业务。
华宝股份：实控人被指定居所监视居住。
天晟新材：公司控制权拟发生变更，1月27日起复牌。

业绩快报

居然之家：2021年净利润同比预增68.75%-89.29%。
隆盛科技：净利润同比预增77.01%-104.96%。
斯达半导：净利润同比预增115.85%-121.38%。
太阳纸业：净利润同比预增45.92%-59.75%。
瑞芯微：净利润同比增88.57%，主要受益于AIoT需求增长。
贤丰控股：2021年扭亏为盈，净利润2200万元-2800万元。
三角防务：净利润同比预增100.58%-120.15%。
中国电影：2021年扭亏为盈，净利润2.05亿元-2.75亿元。
科信技术：2021年预亏1.13亿元-1.36亿元。
彩虹股份：2021年扭亏为盈，净利润25.5亿元-27亿元。
华利集团：净利润同比预增40%-55%。
贝泰妮：净利润同比预增50.87%-63.75%。
兰卫医学：净利润同比预增68.51%-106.57%。
中源家居：净利润同比转亏，亏损1200万元-1900万元。
鲁泰A：净利润同比预增187.74%-331.62%，受益于海外市场需求增加。
确成股份：净利润同比预增54.08%-60.29%，受益于高分散二氧化硅需求旺盛。
生益科技：净利润同比预增56%-73%，受益于覆铜板市场需求增长。
汇川技术：净利润同比预增55%-75%，受益于通用自动化、新能源汽车及工业机器人业务增长。
长江电力：净利润同比增0.57%，受益于投资业务及国际业务增长。
极米科技：净利润同比预增80.07%，受益于产品销量增长。
麦捷科技：净利润同比预增600.75%-768.93%，受益于磁性元器件及射频产业产品放量。
药石科技：净利润同比预增160%-170%，受益于收入结构优化及经营效率提升。
掌趣科技：净利润同比转亏，亏损10亿元-14亿元。
上海新阳：净利润同比预降58.08%-65.37%，主要受非经常性损益影响。
长城科技：净利润同比预增87%-107%，受益于子公司产能释放。
山东钢铁：净利润同比预增50%-70.6%，受益于市场回暖及成本优化。
*ST众泰：净利润同比减亏，亏损4亿元-6亿元。
旗滨集团：净利润同比预增121.35%-144.65%，受益于玻璃行业景气度提升。
万向钱潮：净利润同比预增46%-66%，受益于汽车市场回暖。
鼎胜新材：净利润同比扭亏为盈，盈利4.1亿元-4.5亿元。
司尔特：净利润同比预增40%-70%，受益于磷酸一铵、红粉等产品价格上升。
中天科技：净利润同比预减93.4%-95.6%，主要因计提大额减值损失。
天原股份：净利润同比预增447.99%-482.51%，受益于新能源锂电正极材料项目产销量提升。
铜峰电子：净利润同比预增443.67%-570.11%，受益于下游市场需求增加。
新潮能源：净利润同比扭亏为盈，盈利8.5亿元。
格科微：净利润同比预增46.83%-74.57%，受益于产品单价及综合毛利率提升。
天齐锂业：净利润同比扭亏为盈，盈利18亿元-24亿元。
开元教育：净利润同比转亏，亏损3.6亿元-4.32亿元。
皖能电力：净利润同比转亏，亏损11.2亿元-15.02亿元。
中泰化学：净利润同比预增超17倍，盈利26.5亿元-27.5亿元。
新乡化纤：净利润同比预增1455.21%-1574.84%，盈利13亿元-14亿元。
水井坊：净利润同比预增约64%，受益于中高档酒销量增长。

关键信息

重大投资

天康生物：拟不超过10亿元开展商品期货套期保值业务。
恒力石化：拟投资199.88亿元建设160万吨/年高性能树脂及新材料项目。
旷达科技：参股公司拟55亿元投建滤波器芯片研发生产总部项目。
晨光新材：拟30亿元投建硅基新材料及钛、钴基新材料项目。
贵州茅台：拟41.1亿元投建“十四五”酱香酒习水同民坝一期项目。
横店东磁：拟投资多个项目，包括高性能锂电池、高效一体电感、软磁铁氧体等。
日上集团：拟5亿元投建重型钢结构生产项目。

再融资

中信证券：配股发行结果，认购金额223.96亿元，1月27日起复牌。
佐力药业：拟定增募资不超9.1亿元，用于智能化中药生产基地建设与升级项目。
崇达技术：拟定增募资不超20亿元用于新建电路板项目二期。
小康股份：拟定增募资不超71.3亿元，暂缓H股发行上市。
华达科技：子公司拟增资扩股引入战投。
明冠新材：拟定增募资不超20亿元用于铝塑膜建设项目等。

签订合同

汇金通：预中标5.01亿元南方电网项目。
通光线缆：子公司预中标3.49亿元南方电网项目。
盈峰环境：子公司中标太仓市城厢镇“城市管家”服务采购。
佳电股份：预中标2.7亿元主氦风机设备招标项目。
广电运通：预中标广州人工智能公共算力中心项目设备及配套服务采购。

增持减持

视觉中国：实控人拟减持不超4%股份。
惠泰医疗：多名股东拟合计减持不超4.55%股份。

中标项目

国联水产：与小饭柜签署战略合作框架协议，布局水产预制菜品。
奥瑞金：与中体产业签署战略合作协议，推出运动饮料系列产品。

投资建议

重点推荐

天润工业：作为中重卡曲轴连杆龙头，受益于下游集中度提升，有望进一步提高市占率。
信安世纪：作为金融安全小巨人，受益于数字人民币发展，给予“买入”评级。
德方纳米：作为纳米磷酸铁锂龙头，预计2021-2023年营业收入和净利润快速增长，给予“增持”评级。
腾讯音乐：作为国内音乐流媒体龙头，具备内容和流量优势，给予“增持”评级。

风险提示

通用风险

原材料价格波动造成盈利风险；
重卡行业波动造成经营风险；
商业车空气悬架装配指导性政策推出不及预期；
公司产品线扩张不及预期；
车载中间件产品车厂导入不及预期；
央行货币政策收紧；
疫情发展进度超预期；
政策监管风险；
行业竞争加剧风险；
经营效果不及预期风险。

特定行业风险

游戏版号停发风险；
游戏开发进度不及预期；
TapTap用户增长不及预期；
TapTap海外版商业化不及预期；
行业内竞争加剧；
成本上升风险；
原料价格上涨风险；
市场需求不及预期；
同行学习曲线缩短，行业竞争加剧；
专利授权瓶颈；
产能释放不及预期；
下游需求不及预期；
行业竞争加剧，公司技术领先削弱。

策略观点

根据历史数据，元旦后及春节前后通常是A股表现较好的时间点，适合逢低布局。
小盘风格仍有赚钱效应，且估值分位数处于历史偏低位置。
均衡风格是较好的选择，避免过度依赖单一风格。

行业研究

医药生物行业：医美机构集中度提升，头部企业通过并购和授权扩大优势。
游戏行业：心动公司作为游戏渠道双向赋能标的，具有长期发展潜力。
金融安全行业：信安世纪作为金融安全小巨人，受益于数字人民币发展。
锂电池隔膜行业：恩捷股份作为湿法隔膜龙头，技术与成本优势明显。
传媒互联网行业：腾讯音乐在内容和流量方面具有明显优势，具备稳健发展潜力。

投资建议评级标准

股票评级：买入（相对指数涨幅15%以上）、增持（相对指数涨幅5%-15%）、中性（相对指数涨幅-5%~5%）、减持（相对指数涨幅-15%~-5%）、卖出（相对指数跌幅15%以上）。
行业评级：强于大市（相对指数涨幅10%以上）、中性（相对指数涨幅-10%~10%）、弱于大市（相对指数跌幅10%以上）。