20220213-太平洋-通信行业周报_互联网数据流量持续增长_5G应用迎来爆发_22页_1mb

通信行业2022年2月研究报告总结

核心内容概述

本报告围绕通信行业的持续发展，重点分析了2022年2月中国移动基站天线集采、5G+8K技术在冬奥会的应用、中国光通信行业的发展现状及市场动态，并对相关公司进行了推荐和评级。此外，报告还提供了行业行情、重要新闻、公司公告、大小非解禁情况及风险提示等内容。

主要观点与关键信息

1. 行业发展趋势

• 互联网数据流量持续增长：2022年春节期间互联网接入流量同比增长22%，且连续三年增速超过20%。
• 5G应用爆发：5G网络的建设与应用持续推动超高清视频、VR/AR、物联网等下游产业的发展，预计未来5年光器件需求将有所下降，但光模块仍是重点。
• 光通信产业崛起：中国光器件厂商在2021年市场份额超过50%，成为全球光通信市场的主导力量。

2. 中国移动集采动态

• 基站天线集采：中国移动2022年启动基站天线集采，总计采购486,148面，主要为4G天线，预算5.9亿元，相关厂商如通宇通讯、盛路通信有望受益。
• 双端光缆接头盒集采：预估采购规模约502.27万套，项目预算约3.2亿元，未来将推动光通信基础设施的进一步发展。
• 鲲鹏服务器集采：浙江大华独家中标，显示出其在云基础设施建设方面的竞争力。
• X86服务器虚拟化软件集采：苏研和华为中标，显示其在云计算领域的技术实力。

3. 行业动态与技术发展

• 华为专利申请：华为连续五年PCT专利申请位居全球第一，显示出其在通信行业的强大研发实力。
• 5G+8K技术应用：北京冬奥会首次大规模应用8K技术进行直播和转播，推动5G超高清视频产业发展。
• 光器件市场：LightCounting指出，中国光器件厂商在2021年市场份额超过50%，成为全球主要供应商之一，但高速光器件仍需时间追赶。

4. 推荐公司及评级

• 本周推荐：

  • 中兴通讯：5G建设龙头，具备较强市场竞争力。
  • 紫光国微：受益于国产替代加速和超级SIM卡销售变暖。
  • 拓邦股份：受益于智能控制器行业快速增长。
  • 广和通、有方科技：物联网模组快速放量。
  • 华测导航：北斗行业解决方案龙头。
  • 朗新科技：受益于储能、充电爆发。

• 长期推荐：

  • 光通信板块：中际旭创、天孚通信、新易盛、光迅科技、博创科技、光库科技、腾景科技。
  • 无线射频：盛路通信。
  • 受益流量爆发：星网锐捷、新国脉、网宿科技。
  • 物联网板块：移远通信、广和通、美格智能、汉威科技、移为通信。
  • IDC方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据。
  • 5G消息：梦网科技、中嘉博创、吴通控股。
  • 工业互联网：东方国信。
  • 储能与新能源：中天科技、亨通光电、科华数据、朗新科技。

5. 行业行情

• 上周大盘上涨3.02%，通信行业整体上涨2.53%，但部分细分领域如光纤光缆、PCB、IDC、智能控制器、物联网等出现下跌。
• 个股表现：恒宝股份涨幅达61.10%，天喻信息涨幅达45.00%，中瓷电子涨幅达30.86%。
• 大宗交易：金信诺出现折价交易，折价率分别为-8.70%和-11.67%。

风险提示

• 市场系统性风险：市场可能超预期下跌。
• 公司事项不确定性：重点推荐公司相关事项推进存在不确定性。

重点公司及盈利预测

图表与数据来源

• 图表1：通信板块上涨，细分板块中网规网优表现最优。
• 图表2：上周通信行业涨跌幅榜。
• 图表3：未来三个月大小非解禁一览。
• 图表4：本周大宗交易一览。

数据来源：Wind，太平洋研究院整理。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：预计未来6个月行业整体回报高于市场整体水平5%以上。
  • 中性：预计未来6个月行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间。
  • 看淡：预计未来6个月行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：预计未来6个月个股相对大盘涨幅在15%以上。
  • 增持：预计未来6个月个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
  • 持有：预计未来6个月个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
  • 减持：预计未来6个月个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。

重要声明

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