20210916-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页

商品期现数据跟踪总结

核心内容

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在通过图表形式展示各类商品在期货市场中的期现数据变化情况，帮助投资者了解市场动态和趋势。报告包含贵金属、基本金属、能源化工和农产品四大类商品的仓单十日增长率、仓单BOX图、基差/现货比值、近月与主力合约价差、现货进口利润及主力合约盘面毛利等数据。

主要观点

1. 仓单变化分析

• 图1-4：展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单十日增长率，反映各品种库存变动趋势。
• 图5-8：通过BOX图形式，呈现各品种仓单数据的分布情况，有助于识别异常值和市场波动。

2. 基差与现货价格关系

• 图9-12：展示了各商品品种的基差与现货价格对比，基差数据基于全国典型现货指标，反映期货价格与现货价格的偏离程度，为市场趋势判断提供参考。

3. 近月与主力合约价差

• 图13-16：分析了近月合约与主力合约之间的价差变化，有助于判断市场预期和资金流向。

4. 现货进口利润与盘面毛利

• 图17-18：提供了部分品种的现货进口利润和主力合约盘面毛利数据，反映市场供需状况和利润空间。

关键信息

• 数据来源：主要使用Ricequant和Wind数据，部分图表结合了华泰期货研究院的分析。
• 数据时效性：现货价格可能存在2-3天的滞后，当日数据取最新一次更新。
• 图表说明：
  • 仓单十日增长率：用于衡量库存变化速度。
  • 仓单BOX图：展示库存数据的分布和离散程度。
  • 基差/现货：反映期货与现货价格之间的关系，为套利和趋势判断提供依据。
  • 近月与主力合约价差：用于分析市场结构和资金偏好。
  • 现货进口利润：体现现货市场的盈利情况。
  • 盘面毛利：反映期货市场的盈利空间。

联系信息

• 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号
• 研究员信息：
  • 陈辰（量化组）：电话 0755-23887993，邮箱 chenchen@htfc.com，从业资格号 F3024056，投资咨询号 Z0014257
  • 何绪纲（量化组）：邮箱 hexugang@htfc.com，从业资格号 F3069194
  • 王英武（黑色建材组）：邮箱 wangyingwu@htfc.com，从业资格号 F3054463
  • 王海涛（黑色建材组）：邮箱 wanghaitao@htfc.com，从业资格号 F3057899
  • 潘翔（能化组）：邮箱 panxiang@htfc.com，从业资格号 F0286011
  • 张志栋（农产品组）：邮箱 zhangzhidong@htfc.com，从业资格号 F3042068
  • 彭鑫（FICC组）：邮箱 pengxin@htfc.com，从业资格号 F3066607

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• 本报告基于公开信息编制，不保证其准确性或完整性。
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