20210618-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页

商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本文档主要围绕商品市场的期现数据进行分析，涵盖贵金属、基本金属、能源化工和农产品四大类商品。通过对仓单变化、基差、近月与主力合约价差以及现货进口利润和主力合约盘面毛利等指标的跟踪，为投资者提供市场趋势参考和投资决策依据。

主要观点

1. 仓单变化趋势分析

   • 文档提供了四类商品的“仓单十日增长率”图表，用于反映期货市场库存的短期变动情况。
   • 通过“仓单BOX图”展示了各商品仓单数据的分布范围，有助于识别市场波动性及异常值。

2. 基差分析

   • 基差数据采用全国典型现货指标进行测算，反映期货价格与现货价格之间的差异。
   • 图表显示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的基差走势，为判断市场供需关系和价格趋势提供参考。

3. 近月与主力合约价差分析

   • 近月合约与主力合约的价差数据揭示了市场对未来价格预期的变化。
   • 数据来源包括Ricequant和Wind，提供了较为全面的市场视角。

4. 现货进口利润与主力合约盘面毛利

   • 图表17和18分别展示了部分商品的现货进口利润和主力合约盘面毛利，帮助投资者评估市场参与者的盈利状况和市场热度。

关键信息

数据来源

• 仓单数据：Ricequant 华泰期货研究院
• 基差数据：Wind 华泰期货研究院
• 近月与主力合约价差：Ricequant Wind 华泰期货研究院
• 现货进口利润与盘面毛利：Wind 华泰期货研究院

数据说明

1. 现货价格可能存在2-3天的滞后，当日数据以最新一次更新为准。
2. 基差计算基于全国典型现货指标，仅供参考趋势分析。
3. 近月合约使用近月交割指标，主力合约采用Wind主连数据。
4. 所有数据均用于市场分析，不构成投资建议。

投资咨询信息

• 资格编号：证监许可【2011】1289号
• 研究团队：
  • 量化组：陈辰、何绪纲
  • 黑色建材组：王英武、王海涛
  • 能化组：潘翔
  • 农产品组：张志栋
  • 有色金属组：李苏横
  • FICC组：彭鑫

免责声明

• 报告基于公开信息编制，不保证其准确性或完整性。
• 报告观点和结论仅反映发布当日的判断，可能随市场变化而调整。
• 投资者应自行判断，不能依赖报告进行投资决策。
• 报告版权属于华泰期货研究院，未经授权不得使用或传播。

数据图表列表

结论

本文档通过多种图表形式，系统地展示了商品市场的期现数据动态，帮助投资者理解市场供需、价格趋势和盈利情况。数据来源权威，分析方法科学，但需注意数据的滞后性和不确定性，投资决策应结合独立判断。