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商品期现数据跟踪总结

核心内容

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在通过图表形式展示各类商品在期货市场中的期现数据变化趋势，包括仓单增长率、基差、近月与主力合约价差、现货进口利润及主力合约盘面毛利等关键指标。这些数据有助于投资者了解市场供需状况、价格波动趋势及套利机会。

主要观点

1. 仓单十日增长率

• 贵金属：图1展示了贵金属期货仓单的十日增长率，反映市场参与者对贵金属的持仓变化趋势。
• 基本金属：图2呈现了基本金属的仓单十日增长率，显示市场对基本金属的持仓动态。
• 能源化工：图3为能源化工类商品的仓单增长率，反映该类商品的库存变动情况。
• 农产品：图4显示农产品的仓单十日增长率，提供关于农产品市场供需变化的参考。

2. 仓单BOX图

• 图5至图8分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单BOX图，通过箱线图的形式呈现仓单数据的分布情况及异常值，有助于识别市场波动性。

3. 基差与现货价格

• 图9至图12分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的基差与现货价格关系。基差是期货价格与现货价格之间的差额，反映市场对未来价格的预期。报告指出基差数据基于全国典型现货指标测算，仅供参考趋势。

4. 近月与主力合约价差

• 图13至图16展示了各类商品近月合约与主力合约之间的价差。价差为0时，表示近月与主力合约相同，通常意味着市场趋于平稳。该指标有助于判断市场是否存在套利机会。

5. 现货进口利润与主力合约盘面毛利

• 图17展示了部分品种的现货进口利润，反映现货市场与国际市场之间的价格差异。
• 图18则展示了主力合约的盘面毛利，提供期货市场中买卖双方的利润空间信息。

关键信息

• 数据来源：所有图表数据均来自Ricequant和Wind，由华泰期货研究院提供。
• 数据时效性：现货价格可能存在滞后（2-3天），当日数据取最新一次更新。
• 免责声明：本报告基于公开信息编制，不保证其准确性与完整性，仅反映发布当日观点，投资者需自行判断，不承担任何法律责任。
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  • 陈辰：hexugang@htfc.com，从业资格号：F3069194，投资咨询号：Z0014257
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  • 彭鑫：pengxin@htfc.com，从业资格号：F3066607

投资咨询业务资格

本报告由具备合法投资咨询业务资格的华泰期货有限公司发布，资格号为证监许可【2011】1289号。

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• 公司网址：www.htfc.com

图表说明

• 图1-图4：展示各类商品的仓单十日增长率。
• 图5-图8：展示各类商品的仓单BOX图。
• 图9-图12：展示各类商品的基差与现货价格关系。
• 图13-图16：展示各类商品的近月与主力合约价差。
• 图17-图18：展示部分品种的现货进口利润及主力合约盘面毛利。

以上内容为本报告的核心数据与分析要点，供投资者参考。