20211014-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_1mb

商品期现数据跟踪总结

核心内容

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在通过图表形式展示各类商品的期现数据动态，包括仓单增长率、基差、近月与主力合约价差、现货进口利润及主力合约盘面毛利等关键指标。报告内容覆盖贵金属、基本金属、能源化工和农产品四大类别，为投资者提供市场趋势参考。

主要观点

• 仓单增长率：报告通过图1至图4展示了各类商品近10日的仓单增长率，反映市场参与者对未来价格走势的预期。不同商品类别表现出不同的趋势，投资者可据此判断市场供需状况。
• 基差分析：图9至图12展示了基差与现货价格的关系，基差作为期货价格与现货价格之间的差异，有助于评估市场是否处于贴水或升水状态，对套利策略具有指导意义。
• 合约价差分析：图13至图16分析了近月合约与主力合约之间的价差，揭示了市场对近期价格波动的预期，为判断市场结构和资金流向提供依据。
• 现货进口利润与盘面毛利：图17和图18分别展示了部分商品的现货进口利润和主力合约盘面毛利，有助于评估商品的盈利能力及市场供需关系。

关键信息

数据来源

• 仓单增长率及BOX图数据来源于 Ricequant 和 华泰期货研究院。
• 基差与现货价格、近月与主力合约价差数据来源于 Wind 和 华泰期货研究院。
• 现货进口利润和盘面毛利数据来源于 Wind。

数据说明

1. 现货价格数据可能存在滞后（2-3天），当日数据取最新一次更新的现货价格。
2. 基差数据基于全国典型现货指标进行测算，仅供参考趋势。
3. 近月合约价差使用近月交割指标，主力合约使用 Wind主连数据。

投资咨询资质

• 报告发布机构具备 证监许可【2011】1289号 投资咨询业务资格。
• 研究员信息包括：
  • 陈辰（量化组）：从业资格号F3024056，投资咨询号Z0014257
  • 何绪纲（量化组）：从业资格号F3069194
  • 王英武（黑色建材组）：从业资格号F3054463
  • 王海涛（黑色建材组）：从业资格号F3057899
  • 潘翔（能化组）：从业资格号F0286011
  • 张志栋（农产品组）：从业资格号F3042068
  • 彭鑫（FICC组）：从业资格号F3066607

免责声明

• 本报告基于公开信息编制，不保证信息的准确性和完整性。
• 报告观点及结论仅反映发布当日判断，可能随市场变化而调整。
• 投资者应独立判断，报告不承担因使用本报告而产生的任何法律责任。
• 本报告版权属华泰期货有限公司所有，未经许可不得擅自使用或传播。

图表概览

公司信息

• 公司名称：华泰期货有限公司
• 公司总部：广东省广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层
• 联系电话：400-6280-888
• 公司网址：www.htfc.com

本报告为投资者提供多维度的商品市场分析工具，帮助其把握市场动态与投资机会。