20220225-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页

商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在通过图表形式展示各类商品的期现数据，为投资者提供市场趋势参考。报告涵盖贵金属、基本金属、能源化工及农产品四大类商品，分别从仓单增长率、基差、近月与主力合约价差、现货进口利润和主力合约盘面毛利等方面进行分析。

主要图表与数据说明

仓单十日增长率

• 图1-图4：分别展示贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单十日增长率。
• 数据来源：Ricequant 华泰期货研究院
• 说明：反映近期仓单变化趋势，可用于判断市场供需情况。

仓单BOX图

• 图5-图8：以箱线图形式展示各类商品仓单的分布情况。
• 数据来源：Ricequant 华泰期货研究院
• 说明：有助于识别仓单数据的中位数、四分位数及异常值，提供更全面的市场库存分析。

基差/现货

• 图9-图12：展示贵金属、基本金属、能源化工和农产品的基差与现货价格关系。
• 数据来源：Wind 华泰期货研究院
• 说明：基差为期货价格与现货价格的差值，反映市场预期和套利机会。

近月与主力合约价差

• 图13-图16：展示近月合约与主力合约之间的价差变化。
• 数据来源：Ricequant Wind 华泰期货研究院
• 说明：价差为0时，表示近月与主力合约相同，反映市场持仓结构和资金流向。

现货进口利润与盘面毛利

• 图17：部分品种现货进口利润，反映进口成本与现货价格的差值。
• 图18：部分品种主力合约盘面毛利，反映期货合约的盈利空间。
• 数据来源：Wind 华泰期货研究院
• 说明：可用于评估市场参与者的套利行为和价格波动空间。

关键信息与观点

• 数据时效性：现货价格可能滞后2-3天，当日数据以最新一次更新为准。
• 基差计算方式：基差基于全国典型现货指标测算，仅供参考趋势。
• 近月合约选择：近月使用近月交割指标，主力合约使用Wind主连数据。
• 数据用途：本报告为投资参考，不构成具体投资建议，投资者应独立判断。

投资咨询资质

• 资格编号：证监许可【2011】1289号
• 研究员信息：
  • 陈辰（量化组），联系方式：0755-23887993，邮箱：chenchen@htfc.com
  • 何绪纲（量化组），邮箱：hexugang@htfc.com
  • 王英武（黑色建材组），邮箱：wangyingwu@htfc.com
  • 王海涛（黑色建材组），邮箱：wanghaitao@htfc.com
  • 潘翔（能化组），邮箱：panxiang@htfc.com
  • 邓绍瑞（农产品组），邮箱：dengshaorui@htfc.com
  • 彭鑫（FICC组），邮箱：pengxin@htfc.com

免责声明

• 报告基于公开信息编制，不保证其准确性或完整性。
• 报告所载观点和预测仅反映发布当日的判断，可能随市场变化而调整。
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