20180806-天风证券-金工定期报告_市场情绪一览_9页_620kb

金融工程市场分析报告总结（2018-08-06）

核心内容概述

本报告为2018年8月6日的A股市场情绪、资金流动及衍生品市场情况分析，内容涵盖个股涨跌停数据、创新高/低情况、多空排列情况、大宗交易数据、融资融券余额、沪港通资金流动、股指期货、股票期权及分级基金等关键指标，旨在为市场参与者提供全面的市场监控信息。

主要观点

1. 情绪面分析

• 自然涨跌停情况：
  今日A股非ST个股中，自然涨停18只，自然跌停64只，分别占比0.52%和1.86%。涨停封板率48.65%，连板率8.00%。
  与历史相比，自然涨停数量较少，而自然跌停数量较多，表明市场情绪偏弱，抛压较大。

• 创新高/低情况：
  创60日新高的个股13只，较上一交易日减少8只，占比0.38%，低于过去一年平均水平。
  创60日新低的个股1064只，较上一交易日增加176只，占比30.88%，高于过去一年平均水平。
  说明市场中存在较多下跌压力，投资者信心不足。

• 多空排列情况：
  多头排列看涨个股212只，占比6.15%，较上一交易日减少348只。
  空头排列看跌个股918只，占比26.64%，较上一交易日增加307只。
  多空排列的不平衡进一步反映市场情绪偏空。

• 大宗交易：
  今日大宗交易总成交额为63660.47万元，较上一交易日有所增加，折价率上升至4.78%。
  大宗交易活跃度提升，折价率增加可能反映市场抛压加剧或投资者情绪谨慎。

2. 资金面分析

• 两融余额：
  上一交易日两融余额为8834.01亿元，周环比下降1.01%。
  融资买入额189.64亿元，融券卖出额6.77亿元，净买入额182.87亿元，较上一交易日下降。
  表明市场融资需求有所减弱，投资者情绪偏保守。

• 北向资金流动：
  沪股通净流入14.26亿元，港股通净流出7.49亿元，资金净流向变为北向，净流入21.75亿元。
  深股通净流入16.38亿元，港股通净流出9.92亿元。
  北向资金净流入增加，可能反映外资对A股市场的短期乐观情绪。

3. 衍生品及其他市场分析

• 股指期货：

  • 沪深300期指IF1808报收3259.80，下跌1.40%，贴水0.41%。
  • 上证50期指IH1808报收2408.80，下跌0.56%，升水0.09%。
  • 中证500期指IC1808报收4806.00，下跌1.92%，贴水0.40%。
    股指期货整体下跌，贴水扩大，显示市场对现货的预期偏弱。

• 波动率指数：
  今日波动率指数为26.06，较上一交易日上升3.49%。
  50ETF报收2.46，较上一交易日下跌0.08%。
  波动率指数上升表明市场波动性增强，投资者情绪趋于紧张。

• PCR（成交量与持仓量）：
  PCR（成交量）为1.00，环比上升15.16%；PCR（持仓量）为0.64，环比下降20.03%。
  PCR上升可能表明看涨情绪有所回升，但持仓量下降显示投资者观望情绪加重。

• 分级基金：
  今日交易活跃的主动和被动股票型分级基金平均整体折价率为1.3588%，波动较小。
  折价率波动不明显，部分品种套利机会不显著，市场流动性未显著改善。

关键信息汇总

风险提示

• 本报告为市场情况监控，不构成投资建议。
• 投资者需注意市场波动性上升及情绪偏空的风险，合理评估投资决策。

作者信息

• 吴先兴：分析师，SAC执业证书编号S1110516120001，邮箱wuxianxing@tfzq.com，电话18616029821
• 何青青：联系人，邮箱heqingqing@tfzq.com

相关报告

1. 《金融工程：金融工程-潜伏业绩预增今年累计超额 9.33%》2018-08-05
2. 《金融工程：金融工程-量化择时周报2018-08-05》2018-08-05
3. 《金融工程：金融工程-因子监控及指数增强组合跟踪2018-08-04》2018-08-04

图表目录（摘要）

• 图1：一年内每日自然涨跌停个股
• 图2：一季度内每日自然涨跌停个股
• 图3：一年内每日创新高/低个股
• 图4：一年内每日多/空头排列个股
• 图5：大宗交易统计及折价率
• 图6：融资融券余额（亿元）
• 图7：两融交易规模（亿元）
• 图8：沪港通资金净流入情况
• 图9：沪深300期指主力合约及基差
• 图10：上证50期指主力合约及基差
• 图11：中证500期指主力合约及基差
• 图12：中国波指及50ETF走势图
• 图13：PCR（成交量）
• 图14：PCR（持仓量）
• 图15：活跃分级基金整体折溢价率

总结

2018年8月6日，A股市场情绪偏空，自然跌停数量增加，空头排列个股占比上升，市场抛压明显。资金面显示北向资金净流入，但两融余额有所下降，市场融资需求减弱。股指期货整体下跌，贴水扩大，波动率指数上升，显示市场波动性增强，投资者情绪紧张。PCR指数显示看涨情绪有所回升，但持仓量下降表明投资者观望情绪加重。分级基金折价率波动较小，套利机会不明显。整体市场表现疲软，需警惕进一步下跌风险。