2021-06-18-深交所创业板-深圳光大同创新材料股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_400页_6mb

深圳光大同创新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概览

深圳光大同创新材料股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司主要经营消费电子防护性及功能性产品，产品广泛应用于个人电脑、智能手机、智能穿戴设备等消费电子产品及其组件。公司已通过多年发展，成为行业内具有较强竞争优势的企业之一，并拥有包括联想集团、立讯精密、歌尔股份等知名消费电子企业在内的优质客户资源。

主要观点

1. 市场风险提示

   • 创业板市场具有较高的投资风险，包括创新投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等。
   • 公司面临客户集中度高、市场竞争加剧、技术开发质量、应收账款规模扩大、毛利率波动、成长性、即期回报摊薄等风险。

2. 发行概况

   • 本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股份数量不超过1,900.00万股，占发行后总股本比例不低于25%。
   • 发行后总股本不超过7,600.00万股，募集资金将用于建设安徽生产基地、研发技术中心、信息化升级及补充流动资金。

3. 财务与经营情况

   • 报告期内，公司营业收入持续增长，复合增长率为29.76%，2020年达到83,127.42万元。
   • 公司主要财务指标稳健，如2020年基本每股收益为1.66元，加权平均净资产收益率为30.23%。
   • 公司主要客户集中度较高，前五大客户收入占比分别为72.00%、69.40%和64.49%。

4. 行业与技术优势

   • 公司所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业，符合创业板定位。
   • 公司在消费电子防护性及功能性产品领域具备核心技术优势，拥有89项专利，包括14项发明专利、74项实用新型专利和1项外观专利。

5. 公司治理与风险控制

   • 公司无特别表决权股份或协议控制架构等特殊治理安排。
   • 公司已建立完善的内部控制制度，但仍存在实际控制人控制风险及管理扩张带来的挑战。

6. 募集资金用途

   • 募集资金主要用于安徽生产基地建设、研发技术中心、信息化升级及补充流动资金，项目总投资额合计85,060.10万元。

关键信息

一、客户集中度风险

• 公司客户主要为消费电子终端品牌商、制造服务商和组件生产商，客户集中度较高。
• 主要客户包括联想集团、立讯精密、歌尔股份、仁宝电脑、纬创资通、和硕科技等知名企业。
• 若主要客户经营状况恶化或合作关系发生变化，将对公司业绩产生不利影响。

二、市场竞争风险

• 随着消费电子行业快速发展，市场竞争日益激烈。
• 若竞争对手通过技术创新、业务模式创新等方式增强竞争力，公司可能面临更大的市场压力。

三、技术与研发风险

• 公司产品技术含量高，需持续跟进行业发展趋势，否则可能影响客户对公司产品的认可度。
• 公司拥有多项核心技术，但存在技术泄密风险，可能影响研发和生产。

四、财务与运营风险

• 应收账款占比较高，2020年达到34,933.30万元，占资产总额的47.83%。
• 若主要客户财务状况恶化，可能导致应收账款无法收回，影响公司业绩。
• 公司毛利率波动较大，受多种因素影响，如原材料价格、人力成本、汇率波动等。

五、成长性风险

• 公司营收增长良好，但若宏观经济、行业环境或竞争格局出现不利变化，可能影响公司未来成长性。

六、即期回报摊薄风险

• 募集资金投入后，公司股本及净资产增加，短期内可能因盈利增长不快而造成每股收益、净资产收益率等指标被摊薄。

七、其他风险

• 境外经营风险：公司已在墨西哥、越南等地设立子公司，存在境外法律法规变化带来的不确定性。
• 社保与公积金缴纳风险：公司存在部分员工未足额缴纳社保和公积金的情况，可能面临补缴及追责风险。
• 新冠疫情带来的市场波动风险：疫情对消费电子行业造成一定影响，可能降低下游客户需求，进而影响公司业绩。

募集资金项目

重要承诺

• 公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 控股股东、实际控制人承诺真实、完整披露信息。
• 保荐机构及证券服务机构承诺依法赔偿因信息披露问题导致的投资者损失。

附注

• 公司在本次发行中严格遵循《证券法》《公司法》等法律法规。
• 投资者应以正式公告的招股说明书全文作为投资决策依据，注意风险提示内容。

注： 本总结基于招股说明书内容整理，具体数据与时间请以正式公告为准。