2021-09-18-深交所创业板-浙江中科磁业股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_463页_7mb

浙江中科磁业股份有限公司创业板上市总结

核心内容概览

浙江中科磁业股份有限公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于永磁材料的研发、生产和销售，是目前国内重要的永磁材料生产商之一，致力于成为新一代消费电子和节能家电领域的永磁材料应用方案提供商。公司产品包括烧结钕铁硼永磁材料和永磁铁氧体磁体，广泛应用于消费电子、节能家电、汽车工业、风力发电、智能制造、电动工具等多个领域。

本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过2,215万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过8,859.4718万股。公司募集资金将用于年产6000吨高性能电机磁瓦及年产1000吨高性能钕铁硼磁钢技改项目、研发技术中心建设改造项目及补充营运资金，总投入金额为36,557.96万元。

主要观点

• 行业地位：公司是永磁材料领域的重要生产商，产品结构多样，技术先进，市场认可度高。
• 主营业务：公司主要产品为烧结钕铁硼永磁材料和永磁铁氧体磁体，具有较高的市场占有率和客户认可度。
• 募集资金用途：募集资金主要用于技术升级、产能扩张和补充营运资金，以支持公司进一步发展。
• 财务表现：公司近年来营业收入和净利润均呈现增长趋势，但存在原材料价格波动、市场竞争加剧、下游需求变化等风险。

关键信息

一、发行概况

二、主要财务数据（2018-2021年）

三、风险提示

（一）主要原材料价格波动风险

• 公司主要原材料为镨钕金属、铁氧体预烧料，价格受国际市场供需、政策、地缘政治等因素影响。
• 若公司无法及时调整销售价格，将面临成本压力，影响经营业绩。

（二）经营业绩波动风险

• 营收和净利润呈上升趋势，但行业竞争加剧、原材料价格波动、下游市场拓展不确定性，可能导致未来业绩波动或下滑。

（三）行业竞争加剧风险

• 中国有约1,600家磁性材料企业，存在结构性产能过剩，市场竞争激烈。
• 高端永磁材料产能不足，公司若无法保持技术优势，可能面临价格下降、客户流失等风险。

（四）下游行业景气度下滑风险

• 消费电子和节能家电为主要下游市场，若该行业增长放缓或发生重大变化，将影响公司市场需求和业绩。

（五）财务风险

• 毛利率波动：受市场需求、议价能力、原材料价格等影响。
• 存货跌价：若市场需求变化，公司可能面临存货积压和跌价损失。
• 应收账款坏账：随着业务增长，应收账款增加，存在坏账风险。
• 汇率波动：公司部分外销以美元结算，人民币对美元汇率波动可能影响利润。
• 政府补助变化：公司享受高新技术企业税收优惠，若政策变化可能影响业绩。
• 税收优惠变化：公司享受15%的所得税优惠，若未能通过复审，需补缴税款。

（六）技术和创新风险

• 公司注重技术研发和产品创新，但若不能持续满足市场需求，将影响竞争力和业绩。

（七）内控风险

• 公司存在财务内控不规范历史问题，如未缴纳社保、公积金、转贷等。
• 尽管已进行规范，但未来仍存在制度执行不到位的风险。

（八）募集资金项目风险

• 项目不能按期竣工：受工程进度、设备调试、人员配置等因素影响。
• 产能过剩风险：若下游市场增长不及预期，可能导致新增产能利用率不足。

（九）法律风险

• 公司曾存在未为部分员工缴纳社保和公积金的情况，存在被处罚风险。

（十）发行失败风险

• 发行成功取决于宏观经济、资本市场、投资者预期等，存在认购不足的风险。

（十一）成长性风险

• 公司未来成长受多种因素影响，如宏观经济、产业政策、市场拓展等，若出现不利变化，可能影响成长预期。

（十二）其他风险

• 新冠疫情等不可抗力风险：疫情导致原材料价格波动、客户订单减少，可能影响公司经营。
• 国际政治经济风险：如中美贸易摩擦、关税政策变化，可能影响出口业务。

公司治理与特殊安排

• 公司无特殊治理安排，但实际控制人吴中平、吴双萍、吴伟平合计持股85.49%，对公司决策有重大影响。
• 公司已建立较为规范的治理结构，重视中小投资者权益保护。

专利与研发成果

• 公司拥有5项发明专利、26项实用新型专利，多项产品达到国内领先或国际先进水平。
• 公司参与项目获浙江省科技进步奖二等奖，被认定为高新技术企业，享受税收优惠。

结论

浙江中科磁业股份有限公司作为一家专注于永磁材料研发、生产与销售的高新技术企业，具备较强的市场竞争力和技术实力。公司拟在创业板上市，募集资金用于技术升级和产能扩张，有助于提升市场地位和盈利能力。然而，公司也面临原材料价格波动、市场竞争加剧、下游需求变化、财务风险、内控风险、募集资金项目风险等多重挑战，需投资者审慎评估风险，理性投资。