数据科学专题报告-20201208-国金证券-28页_4mb

数据科学专题报告总结（2020-12-08）

核心内容

集装箱运价

• 中国集装箱出口运价持续攀升，截止12月4日相比10月底上涨23%，相比去年同期增长61%。
• 区域航线运价差异显著，地中海及波红航线运价最高，指数达1800；美东航线次之，美西与欧洲航线虽低于其他欧美航线，但呈明显上升趋势。
• 全球集装箱船舶分布显示，中国、美国墨西哥湾及欧洲的运力情况在9月至11月期间持续变化，部分区域运力有所上升。

黑五购物节表现

• 数码设备及厨电商品成为黑五主要关注点，其中任天堂搜索热度位居榜首，苹果手机、AirPods等产品也受到较高关注。
• 美国假日购物季线上销售额占比持续上行，预计增长33%，或创历史新高。
• 线下购物倾向集中在沃尔玛、百思买集团及美国塔吉特公司，欧洲国家黑五及网一表现疲软，销售额同比大幅下滑，英德法贡献超78%。

手机市场动态

• 本周手机销量环比略有上涨，其中iPhone12系列销量小幅下滑，华为Mate40系列销量回升。
• 5G手机渗透率持续上行，显示市场对5G技术的接受度不断提高。

卡车物流强度

• 卡车物流强度整体波动较小，呈小幅下滑趋势，低于往期历史数据。

GMV数据

• 11月线上消费中，男装、女鞋、酒类景气度上升；粮油米面、水产肉类、洗护清洁剂等生活必需品维持高景气度。

App活跃度

• 线上购物App活跃度小幅上涨，但海淘+奢侈品消费活跃度回落至34%，仍处于低位。
• 酒店App活跃度持续下行至89%，旅游、汽车、房地产等App活跃度小幅回升。
• 电影类App活跃度波动较小，持续下滑至44%左右。

商业与制造业人流强度

• 一线城市商业办公楼人流强度略有波动，上海办公楼略有回升，深圳小幅回落。
• 商场人流强度方面，上海、北京小幅上涨，深圳稍有回落。
• 制造业人流强度中，深圳华强北电子人流持续下行，十堰汽配城广场人流强度下滑7%。

全球疫情及出行

• 全球疫情持续发酵，确诊人数超6745万，死亡病例破153万，美国死亡人数超28万。
• 感恩节假期导致美国出行强度大幅上升，疫情进一步恶化，美国过去7天平均单日死亡人数达历史最高水平。
• 全球出行指数因假期上升，美国出行强度上涨677%，欧洲主要国家出行强度回升，俄罗斯小幅下降。
• 各国排放强度大幅回升，美国排放强度上涨26%。

主要观点

• 美国黑五及假日购物季线上销售增长显著，线上销售额占比上升，电子产品及厨电受消费者青睐。
• 中国集装箱出口运价创近五年新高，运力需求大于供给，区域航线运价差异明显。
• 华为Mate40系列销量回升，而iPhone12系列销量小幅下滑，显示市场竞争加剧。
• 5G渗透率持续上升，反映技术普及趋势。
• 欧洲线下零售人流强度整体呈下行趋势，公园人流也有所下降，显示消费者偏好转向室内消费。
• 美国疫情持续恶化，与感恩节假期出行及防疫措施执行不力有关，新增病例数及死亡人数均创新高。

关键信息

• 风险提示：

  1. 中国经济恢复速度不及预期；
  2. 第三方数据来源误差可能影响分析结果；
  3. 模型拟合误差可能影响结论。

• 数据来源：

  • 部分数据来自 Wind、Statista、Google指数、Adobe Analytics、Drive Research、数行科技、国金证券研究所 等。

• 图表信息：

  • 包含多张图表，如 中国集装箱出口运价指数、全球原油浮仓、欧洲各区域人流强度、美国疫情数据 等，用于支持上述分析。

特别声明

• 本报告由 国金证券股份有限公司 发布，具有证券投资咨询业务资格。
• 报告内容基于公开资料和实地调研，不保证其准确性或完整性，使用时需谨慎。
• 报告仅供 C3级以上风险评级 的投资者使用，非C3级投资者擅自使用将自行承担风险。
• 报告内容仅限于 中国大陆使用。

联系信息

• 上海：电话 021-60753903，邮箱 researchsh@gjzq.com.cn，地址 上海浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦7楼
• 北京：电话 010-66216979，邮箱 researchbj@gjzq.com.cn，地址 中国北京西城区长椿街3号4层
• 深圳：电话 0755-83831378，邮箱 researchsz@gjzq.com.cn，地址 中国深圳福田区深南大道4001号时代金融中心7GH