2023-05-07-上交所-友车科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书_320页_6mb

用友汽车信息科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

用友汽车信息科技（上海）股份有限公司（以下简称“用友汽车”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行共3,607.94万股，占发行后总股本的25%，每股发行价格为33.99元，募集资金净额为108,540.35万元。公司主要面向汽车行业提供营销与后市场服务领域的数智化解决方案、云服务、软件及专业服务，致力于打造汽车产业链上下游和跨行业融合的数字化生态体系平台，赋能汽车产业数字化转型。

主要观点

1. 公司背景与定位

• 用友汽车成立于2003年，2015年改制为股份公司。
• 公司是用友网络科技股份有限公司（控股股东）分拆上市的子公司，其愿景是成为“全球领先的汽车行业营销领域软件与云服务提供商”。
• 公司主营业务为汽车行业的经营管理类工业软件，涵盖车企营销系统、车主服务平台、汽车产业生态服务平台等。

2. 科创属性与上市标准

• 公司所属行业为“软件和信息技术服务业（I65）”，符合《科创板上市规则》中的上市标准。
• 公司预计市值为49.05亿元，2021年和2022年净利润分别为12,229.65万元和10,778.01万元，两年累计净利润23,007.66万元，符合科创板上市标准。

3. 募集资金用途与未来规划

• 募集资金主要用于“车企营销系统升级项目”、“车主服务平台升级项目”、“数据分析平台建设项目”。
• 未来公司将持续在云计算、大数据、人工智能等技术领域加大研发投入，拓展新能源汽车及造车新势力客户，提高品牌影响力，积极拓展海外市场。

4. 主营业务与财务表现

• 报告期内公司营业收入分别为47,609.62万元、58,905.89万元和66,155.43万元，2022年同比增长12.31%。
• 公司净利润分别为8,482.81万元、12,229.65万元和10,778.01万元，2021年同比增长44.17%，2022年同比下降11.87%。
• 公司核心技术具备先进性，产品在汽车营销与后市场服务领域广泛应用，已实现对国际知名品牌产品的进口替代。

关键信息

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：3,607.94万股，占发行后总股本的25%
• 发行价格：33.99元/股
• 发行后总股本：14,431.74万股
• 发行市盈率：52.22倍
• 发行市净率：2.76倍
• 发行方式：采用战略配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式
• 战略配售：保荐人相关子公司证裕投资获配144.3176万股，占发行量的4%

2. 财务数据（单位：万元）

3. 风险提示

• 技术领先性风险：公司需持续创新以保持技术优势，否则可能影响产品竞争力。
• 人工成本上升风险：公司人工成本占营业成本比重高，未来成本可能进一步上升。
• 系统运维服务收入波动风险：受行业周期和客户策略影响，收入存在波动。
• 应收账款坏账风险：应收账款占比高，存在坏账损失风险。
• 存货减值风险：部分项目因暂停或亏损导致存货减值。
• 经营业绩波动风险：公司净利润受外部环境影响较大，存在波动。
• 控股股东控制风险：控股股东用友网络持股比例高，存在不当控制的风险。
• 知识产权风险：公司存在商标授权到期无法续展、软件著作权被侵权等风险。
• 行业变革风险：新能源汽车发展对软件功能提出新要求，若不能及时适应，可能影响市场份额。
• 潜在竞争对手增加风险：国内和国外企业可能进入该领域，加剧竞争。
• 汽车行业周期波动风险：公司业务与汽车行业景气度密切相关，可能受宏观经济和政策影响。
• 发行失败风险：若公司投资价值未获足够投资者认可，可能影响发行结果。
• 募集资金使用风险：募投项目可能因市场空间不足或效果不佳导致效益未达预期。

4. 公司治理与独立性

• 公司不存在公司治理特殊安排。
• 公司与控股股东、实际控制人及其他中介机构之间无直接或间接的股权关系或其他权益关系。
• 公司独立运行，无资金占用或对外关联担保情况。

5. 募集资金投资项目

• 车企营销系统升级项目：拟使用募集资金36,160.04万元，占比64.22%
• 车主服务平台升级项目：拟使用募集资金12,836.44万元，占比22.80%
• 数据分析平台建设项目：拟使用募集资金7,314.39万元，占比12.99%

总结

用友汽车作为一家专注于汽车营销与后市场服务领域的软件与云服务提供商，具备较强的行业地位和创新能力。公司符合科创板行业定位与科创属性相关指标要求，募集资金将用于核心业务的升级和拓展，以进一步提升市场竞争力和盈利能力。然而，公司面临诸多风险，包括技术、人工成本、行业变革、竞争加剧等，需持续加强研发投入与市场拓展，以应对未来发展挑战。