2021-10-19-上交所-中科微至首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书_362页_7mb

报告摘要

中科微至智能制造科技江苏股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

中科微至智能制造科技江苏股份有限公司拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数为3,300.00万股，占发行后总股本的25.07%，每股发行价格为人民币90.20元，发行市盈率为61.31倍，发行市净率为3.35倍。公司主营业务为智能物流分拣系统的研发、生产与销售，致力于为快递、物流、电商等行业提供综合智能物流解决方案。

主要观点

行业特点与风险提示
科创板市场投资风险较高，公司产品属于智能物流装备领域，具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点。投资者需充分了解市场风险及公司披露的风险因素，审慎作出投资决定。
收入来源集中风险
公司主要客户为中通快递，2018至2020年来自中通的销售收入占比分别为98.18%、73.97%和64.86%。若中通经营情况发生重大变化或调整采购策略，可能对公司收入及现金流产生重大不利影响。
持续关联采购风险
报告期内，公司持续向美邦环境、嘉年华、中科贯微、无锡联顺等关联方采购原材料，占原材料采购总额的比例分别为25.10%、22.11%和13.27%。公司2020年1月收购中科贯微100%股权，使其成为全资子公司，但未来仍存在持续关联采购的可能。
与中科院微电子所的关联
中科院微电子所为公司间接股东，其部分人员在公司兼职。公司已建立独立的研发体系，与中科院微电子所不存在知识产权纠纷。公司核心技术不涉及中科院微电子所的职务发明。
财务状况
公司财务报告审计截止日为2020年12月31日，2021年6月末资产总额为298,319.88万元，负债总额为209,070.55万元，归属于母公司所有者权益为89,249.33万元。2021年1-6月实现营业收入54,717.42万元，同比增长80.04%；归属于母公司股东的净利润为7,263.57万元，同比增长134.21%。
经营业绩预计
2021年1-9月预计实现营业收入84,400万元至96,500万元，同比增长40.00%至60.08%；预计实现归属于母公司股东的净利润9,840万元至12,400万元，同比增长27.07%至60.13%。
新冠疫情影响
疫情对公司经营产生了一定影响，但因行业具有较强的季节性，设备安装和交付高峰集中在下半年，公司经营未受重大不利影响。公司已采取措施逐步恢复生产，并保持稳定增长。
募集资金用途
本次募集资金净额为274,855.77万元，拟用于智能装备制造中心项目、南陵制造基地数字化车间建设项目、智能装备与人工智能研发中心项目、市场销售及产品服务基地建设项目及补充流动资金。
公司治理与独立性
公司治理结构健全，不存在特殊安排。公司与关联方、中科院微电子所等在人员、技术、业务拓展等方面存在关联，但已建立独立运营机制，确保公司独立性。

关键信息汇总

一、公司基本信息

公司名称：中科微至智能制造科技江苏股份有限公司
成立日期：2016年5月24日
注册地址：无锡市锡山区大成路299号
实际控制人：李功燕
行业分类：C34通用设备制造业，智能制造装备产业
发行股数：3,300.00万股
发行价格：人民币90.20元/股
发行后总股本：131,608,698股
发行市盈率：61.31倍
发行市净率：3.35倍
发行方式：向战略投资者定向配售、网下询价配售和网上定价发行相结合

二、募集资金用途

智能装备制造中心项目：拟投入29,252.17万元
南陵制造基地数字化车间建设项目：拟投入18,028.81万元
智能装备与人工智能研发中心项目：拟投入22,593.87万元
市场销售及产品服务基地建设项目：拟投入14,068.05万元
补充流动资金：拟投入50,000.00万元

三、主要客户与产品

主要客户：中通、顺丰、百世、申通、韵达、中国邮政、苏宁、德邦等
主要产品：交叉带分拣系统、大件分拣系统等智能物流分拣系统
累计交付：超过300套交叉带分拣系统
产品出口：泰国、印尼、菲律宾、新加坡、俄罗斯等多个国家和地区

四、技术与研发

核心技术：基于模块化分布式体系架构，实现分拣控制系统、状态监控系统、WCS系统的自主化
研发投入：2018至2020年研发投入分别为2,071.02万元、7,841.72万元和10,728.87万元，占营业收入比例分别为6.38%、10.45%和8.91%
研发人员：截至2020年末，研发人员196人，占员工总数的27.72%
知识产权：公司拥有16项发明专利、37项实用新型专利和33项软件著作权