2022-09-14-上交所-磁谷科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书_332页_5mb

报告摘要

南京磁谷科技股份有限公司科创板上市总结

核心内容

南京磁谷科技股份有限公司（以下简称“磁谷科技”）计划通过首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于磁悬浮流体机械及核心部件的研发、生产与销售，其主要产品为磁悬浮离心式鼓风机、磁悬浮空气压缩机、磁悬浮冷水机组等。公司技术先进，产品具有节能、降噪、低维护成本等优势，已被列入多项国家节能目录和行业标准。

主要观点

市场风险
- 科创板市场风险较高，公司产品结构单一，主要依赖磁悬浮离心式鼓风机，占主营业务收入90%以上。
- 磁悬浮离心式鼓风机虽具节能优势，但因其应用场景受限（如无法在小流量高压力工况下运行），替代传统鼓风机进程可能较慢。
- 新产品推广需时间，且市场竞争加剧，新客户开拓面临一定挑战。
财务表现
- 2021年公司营业收入为31,160.54万元，净利润为5,975.93万元，归属于母公司净利润为5,975.93万元，扣除非经常性损益后为4,628.71万元。
- 2022年1-6月公司净利润下降，主要受疫情、产品结构变化及市场竞争影响。
- 2022年1-9月预计营业收入为16,300.00至17,000.00万元，净利润为1,950.00至2,350.00万元，扣除非经常性损益后净利润为1,460.00至1,530.00万元。
发行概况
- 发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数为1,781.53万股，占发行后总股本的25%。
- 每股发行价格为32.90元，发行市盈率为50.65倍，发行后每股净资产为12.49元。
- 发行方式为向战略投资者、网下投资者和网上投资者相结合的配售方式，保荐机构为兴业证券股份有限公司。
募集资金用途
- 募集资金将用于高效智能一体化磁悬浮流体设备生产建设项目、研发中心建设项目及补充流动资金。
- 募集资金总额为58,612.34万元，净额为52,856.85万元，若不足将由公司自筹解决，若超募则用于补充流动资金或合法用途。
公司技术与竞争优势
- 磁悬浮离心式鼓风机技术先进，公司为国内少数实现量产的企业之一，拥有321项授权专利及18项软件著作权。
- 公司研发能力突出，产品系列丰富，应用领域广泛，且在节能环保领域具备较强竞争力。
未来发展战略
- 公司将借助科创板上市契机，扩大生产规模，加强研发投入，拓展磁悬浮技术在流体机械领域的多元化应用。
- 未来目标是成为市场领先的磁悬浮系列产品提供商，推动节能环保事业发展。