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财富早知道总结

【财经要闻】

工业经济企稳回升

• 数据：2022年上半年，我国规模以上工业增加值同比增长3.4%。
• 趋势：4月下滑至-2.9%，5月转为正增长0.7%，6月加快回升至3.9%，走出V字形态。
• 影响：表明工业经济在经历短期波动后已恢复增长态势。

银保监会规范保险销售行为

• 政策动向：拟出台《保险销售行为管理办法(征求意见稿)》。
• 主要内容：规范销售流程，涉及产品分级、销售人员分级、禁止炒作停售及价格变动、禁止强制搭售和默认勾选等。
• 目的：提升市场秩序和消费者权益保护。

RCEP实施成效显现

• 成果：RCEP实施半年，我国出口企业申领原产地证书26.6万份，货值979亿元，享受关税减让7.1亿元。
• 进口方面：RCEP项下享惠进口货值238.6亿元，减让关税5.2亿元。
• 主要商品：出口以服装、塑料、皮革为主，进口以钢铁、机械、塑料为主。

基建投资托底经济

• 数据：1~6月基建投资(不含电力)同比增长7.1%，增速较1~5月加快0.4个百分点。
• 预期：下半年基建投资将继续发挥稳增长关键作用。

【市场数据】

主要市场指数

指数	收盘	涨幅%
东方财富全A	5068.18	0.09
上证指数	3279.43	0.04
沪深300	4269.34	-0.54
中小板指	8528.03	0.00
创业板指	2750.87	-1.77
三板做市	1249.95	0.46
恒生指数	20661.06	-0.89
台湾加权	14694.08	-0.17
道琼斯	31827.05	2.43
标普500	3936.69	2.76
纳斯达克	11713.15	3.11
富时100	7296.28	1.01
日经225	26961.68	0.65

主要商品期货

名称	收盘	涨幅%
纽约原油	100.41	-1.65
COMEX黄金	1709.70	0.16
BDI航运	2145.00	-0.79
LME铝	2385.00	-1.73
LME铜	7298.00	-1.17

主要外汇

外汇	中间价	涨幅%
美元/人民币	6.7451	0.01
欧元/人民币	6.8389	0.50
百日元/人民币	4.8791	0.13

期指主力合约

合约	结算价	涨幅%
IF当月连续	4254.20	-0.37
IH当月连续	2859.80	-0.34
IC当月连续	6287.40	0.28

【政策与行业动态】

交通运输部推进公路沿线充电设施建设

• 目标：构建完善的公路沿线充电基础设施网络。
• 措施：制定技术指南，调动社会投资积极性，加强监管。

上海文旅局布局元宇宙新赛道

• 计划：编制三年行动方案，明确发展目标和保障措施。
• 方向：打造“上海场景”，制定“上海标准”，激发文旅新活力。

杭州亚运会延期至2023年9月23日至10月8日

• 背景：原定2022年9月10日至25日举办，因疫情原因延期。

【公司动态】

顺网科技

• 合作对象：中国田径协会、北京中田体育发展有限公司。
• 合作内容：在体育数字版权和元宇宙领域展开合作。

百川股份

• 合作对象：宜春科陆。
• 合作领域：电化学储能，合作产品包括锂离子电池单体、模组或电池包。

有研新材

• 合作对象：中国稀土集团。
• 合作内容：共建稀土创新基地，打造稀土新材料产业集群。

桂东电力

• 事件：证监会对公司立案，涉嫌信息披露违法违规。

【并购重组】

京东方A

• 交易内容：拟72.78亿元受让合肥京东方显示28.33%股权。
• 结果：持股比例从8.33%提升至36.67%。

达华智能

• 交易内容：控股子公司拟竞标华冠光电75%股权。
• 目标：形成光电显示产业链集群。

【经营业绩】

南都电源

• 业绩：上半年净利预增1305.85%-1348.85%，预计净利5.23亿元-5.39亿元。
• 原因：非经常性损益影响较大。

健民集团

• 业绩：上半年净利同比增长18.70%，营收增长1.93%。
• 原因：处方药收入增长、政府补助及联营企业收入增加。

海正药业

• 业绩：上半年净利3.19亿元，同比增13.84%。
• 情况：营收同比略降4.46%。

钧达股份

• 业绩：上半年净利2.73亿元，同比扭亏为盈。
• 原因：剥离低效业务，转型光伏电池业务初见成效。

江山欧派

• 业绩：上半年净利同比降34.29%，营收降9.7%。
• 原因：市场需求放缓及疫情影响。

天桥起重

• 业绩：上半年净利同比降65.57%，营收降7.06%。
• 原因：疫情导致回款不及预期。

中煤能源

• 数据：6月商品煤产量1006万吨，销量1832万吨。
• 趋势：销量同比下降25.9%。

京运通

• 数据：上半年光伏及风力发电累计装机容量1402.97MW。

铁建重工

• 数据：二季度中标合同金额35.4亿元，占2021年营收的37.19%。

【增减持】

中通客车

• 减持方：山东国投。
• 减持比例：1%，减持后持股15.9553%。

赛诺医疗

• 减持方：两股东合计减持不超过8.07%股份。

西菱动力

• 减持方：喻英莲。
• 减持比例：6.97%。

大烨智能

• 减持方：南京明昭。
• 减持比例：不超过6%。

天秦装备

• 减持方：珠海汉虎。
• 减持比例：不超过6%。

三圣股份

• 减持方：邓涵尹。
• 减持比例：不超过3%。

新晨科技

• 减持方：蒋琳华。
• 减持比例：不超过3%。

中远海发

• 减持内容：累计出售中集集团约2.29%股份，金额约13.02亿元。

上海电力

• 减持方：三峡集团。
• 减持比例：不超过2%。

保隆科技

• 减持方：陈洪凌。
• 减持比例：不超过2%。

天泽信息

• 减持方：肖四清。
• 减持比例：不超过2%。

世嘉科技

• 减持方：控股股东韩裕玉。
• 减持比例：不超过1.94%。

醋化股份

• 减持方：多名股东。
• 减持比例：合计不超过1.91%。

【回购】

安奈儿

• 回购金额：4000万元-8000万元。
• 用途：用于股权激励计划或员工持股计划。

【股权变动】

厦门信达

• 交易内容：拟挂牌转让漳州信东88%股权。
• 底价：不低于9039.25万元。

【重大投资】

晶澳科技

• 项目：宁晋5GW切片、6GW高效电池项目。
• 投资金额：25.32亿元。

德美化工

• 项目：年产10万吨纺织助剂建设项目。
• 投资金额：预计1亿美元。

中科金财

• 项目：增资海南蓉祥9.5亿元。
• 结果：持股49.87%。

天际股份

• 项目：设立江苏天际新能源有限公司，出资1000万元。
• 目标：承接新能源事业部职责，管理下属子公司。

【其他】

利民股份

• 进展：子公司绿色节能项目进入试车阶段。

湘潭电化

• 措施：部分电解二氧化锰生产线停产检修，预计减少产量约60%。
• 应对：提前做好库存储备，确保供货不受影响。

珍宝岛

• 合作对象：黑龙江省中医药科学院。
• 内容：开展中医药产品科技研发、医院制剂开发、智慧药房建设等。

万孚生物

• 进展：新冠抗原检测产品被列入WHO应急使用清单。

前沿生物

• 进展：艾可宁增加静脉推注给药方式获受理。

翰宇药业

• 进展：利拉鲁肽原料药获上市登记受理。

复旦张江

• 进展：盐酸多柔比星脂质体注射液获一致性评价受理。

【重点推荐报告】

6月经济增长数据点评

• 观点：经济回归合理区间需稳增长政策加力。
• 预测：下半年经济增速有望恢复至5.5%以上。
• 风险提示：新变种病毒扩散、输入性通胀超预期。

6月外贸数据点评

• 观点：价格因素支撑进口，出口韧性犹存。
• 预测：下半年出口增速平缓回落，但出口仍具韧性。
• 风险提示：海外经济衰退、全球供应链修复不及预期。

6月货币数据点评

• 观点：流动性达标，货币政策重心转向结构性问题。
• 预测：下半年货币总基调维持稳健偏松，重点防止居民信用收缩。
• 风险提示：新变种病毒扩散、输入性通胀超预期。

6月物价数据点评

• 观点：消费需求回暖，CPI温和上行。
• 预测：PPI延续高位回落趋势，剪刀差收窄。
• 风险提示：新变种病毒扩散、全球供应链修复不及预期。

策略专题：俄乌冲突对军工产业链的启示

• 观点：军工迎来长期高景气，四大技术升级方向为高精度定位、卫星通信、现代制空、海陆核心力量。
• 受益企业：振华科技、高德红外、中航重机、中航光电、中国航发等。
• 风险提示：俄乌冲突形势变化、美国对华政策调整。

深度研究：火炬电子

• 业绩：2021年营收47.34亿元，净利9.56亿元，CAGR分别为25.84%和41.75%。
• 业务：军用电子、5G通讯、新能源等。
• 投资建议：预计2022-2024年营收分别为58.91/71.41/81.11亿元，归母净利分别为11.61/14.57/17.27亿元，对应PE分别为20/16/14倍。
• 目标价：65.78元，给予“买入”评级。
• 风险提示：新材料业务产品导入不及预期、终端市场需求不及预期、贸易业务毛利润下滑、扩产进度不及预期。

【投资建议评级标准】

• 股票评级：

  • 买入：相对指数涨幅15%以上；
  • 增持：相对指数涨幅5%-15%；
  • 中性：相对指数涨幅-5%~5%；
  • 减持：相对指数涨幅-15%~-5%；
  • 卖出：相对指数跌幅15%以上。

• 行业评级：

  • 强于大市：相对指数涨幅10%以上；
  • 中性：相对指数涨幅-10%~10%；
  • 弱于大市：相对指数跌幅10%以上。

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