20211220-天风证券-市场流动性跟踪周报_近期市场流动性变化情况_25页_5mb

报告摘要

金融工程市场流动性周报总结

核心内容概览

本报告汇总了2021年12月17日当周的市场流动性数据，涵盖ETF、北向资金、权益类基金、其他资金（银行理财、保险、券商资管、信托）以及股票市场和债券市场的流动性情况。数据揭示了资金流向、市场表现、行业配置变化等关键信息，为市场参与者提供了重要的参考依据。

主要观点

ETF资金流动性：上周有211只ETF出现资金净流入，268只ETF出现资金净流出。资金净流入主要集中在A股宽基（89.17亿元）、医药（34.46亿元）和科技（33.95亿元）等类别；净流出主要集中在金融（-30.84亿元）、策略/风格（-3.80亿元）和其他（-2.23亿元）等类别。
北向资金流动性：北向资金连续5周净流入，累计净流入114.67亿元。净流入行业主要集中在计算机（52.89亿元）、非银行金融（28.50亿元）和电力及公用事业（26.79亿元）；净流出行业集中在医药（-31.66亿元）、有色金属（-8.15亿元）和食品饮料（-7.53亿元）。
权益类基金发行：上周新成立权益类基金规模为138亿元，较上上周减少71亿元。目前有245只新发基金处于建仓期，其中55.51%的基金建仓比例不足5%，而仅18.37%的基金建仓比例超过95%。预计仍有1491亿元资金尚未建仓。
其他资金流动性：截至2020年底，全国存续理财产品规模达25.86万亿元，同比增长6.90%。2021年10月险资在股票和基金上的余额为2.77万亿元，占险资运用余额的12.3%，环比增加410亿元。券商资管和信托产品发行情况相对平稳。
股票市场流动性：上周新增投资者134万人，沪深两市融资融券余额为18420亿元，环比微幅增长。股票回购金额为7.88亿元，产业资本净减持157.35亿元。
债券市场流动性：央行净投放为0亿元，国债和国开债期限利差均有所下行，信用利差则有所上行。市场流动性整体保持稳定。

关键信息

ETF资金流动性跟踪

净流入TOP5：
- 华泰柏瑞沪深300ETF（46.11亿元）
- 华夏上证50ETF（45.81亿元）
- 华夏恒生互联网科技业ETF（19.80亿元）
- 华宝中证医疗ETF（14.48亿元）
- 嘉实沪深300ETF（12.89亿元）
净流出TOP5：
- 华宝中证全指证券ETF（-8.59亿元）
- 国泰中证全指证券公司ETF（-8.15亿元）
- 华安创业板50ETF（-5.88亿元）
- 华夏中证5G通信主题ETF（-5.14亿元）
- 广发中证传媒ETF（-3.90亿元）

北向资金流动性跟踪

净买入TOP5个股：
- 东方财富（39.96亿元）
- 宁德时代（14.75亿元）
- 中国平安（13.77亿元）
- 五粮液（12.61亿元）
- 长江电力（8.20亿元）
净卖出TOP5个股：
- 药明康德（-21.96亿元）
- 平安银行（-18.49亿元）
- 国电南瑞（-10.59亿元）
- 山西汾酒（-9.89亿元）
- 贵州茅台（-8.71亿元）

权益类基金发行跟踪

新发基金规模：上周新成立权益类基金规模为138亿元。
建仓情况：
- 建仓比例不足5%的基金数量为99只，占比40.41%。
- 建仓比例在5%~95%之间的基金数量为187只，占比76.38%。
- 建仓比例超过95%的基金数量为12只，占比4.90%。
待建仓资金：预估仍有1491亿元资金尚未建仓。