20211129-天风证券-市场流动性跟踪周报_近期市场流动性变化情况_25页_5mb

金融工程市场流动性跟踪周报总结

核心内容概述

本报告汇总了2021年11月26日的市场流动性数据，涵盖ETF、北向资金、权益类基金发行及其他资金流动性情况，为投资者提供了市场资金流动趋势的全面分析。

主要观点

• ETF资金流动性：上周有138只ETF出现资金净流入，324只ETF出现资金净流出。医药、消费、商品期货等类别资金净流入较多，而A股宽基、科技、周期等类别资金净流出较多。
• 北向资金流动性：北向资金连续两周净流入，合计57.10亿元，显示出对A股市场的积极态度。电子、食品饮料、电力设备及新能源等行业受到北向资金青睐，而银行、汽车、钢铁等行业则面临净流出压力。
• 权益类基金发行：上周新成立权益类基金规模达246亿元，较上上周增加153亿元。预计未来将有大量资金进入医药、电子、电力设备及新能源、计算机等行业。
• 其他资金流动性：2020年底，全国理财产品存续余额为25.86万亿元，同比增长6.90%。保险资金在股票和基金上的余额为2.77万亿元，占险资运用余额的12.3%，且连续三个月增加。券商资管和信托产品发行规模也有显著增长。
• 股票市场流动性：A股市场投资者数量持续增长，新增投资者达98万人。融资融券余额周度环比增长0.72%，净买入额达4277亿元。股票回购金额为17.97亿元，产业资本净减持252.04亿元。
• 债券市场流动性：央行净投放1900亿元，国债和国开债期限利差有所下行，信用利差上行。整体市场流动性保持稳定。

关键信息

ETF资金流动性

• 净流入ETF：138只，主要集中在医药、消费、商品期货等类别，净流入金额分别为10.41亿元、6.20亿元、4.47亿元。
• 净流出ETF：324只，主要集中在A股宽基、科技、周期等类别，净流出金额分别为-150.85亿元、-21.55亿元、-14.98亿元。
• ETF市场表现：医药、周期等类别平均涨幅靠前，而H股宽基、国际宽基、商品期货等类别平均跌幅靠前。

北向资金流动性

• 净流入：57.10亿元，连续两周保持正资金流入，显示出对A股市场的看好。
• 行业配置：电子、食品饮料、电力设备及新能源等行业净流入较多，银行、汽车、钢铁等行业净流出较多。
• 重仓股：贵州茅台、宁德时代、五粮液等个股是北向资金的重仓股。

权益类基金发行

• 新发基金规模：上周新成立权益类基金规模为246亿元，较上上周增加153亿元。
• 待建仓资金：预估仍有1713亿元资金尚未建仓，其中约55.24%的基金建仓比例不足5%。
• 已完成募集未成立的基金：13只，规模预估为182.5亿元。
• 正在募集的基金：88只，规模预估为1066.25亿元。
• 即将募集的基金：40只，规模预估为485亿元。

其他资金流动性

• 银行理财募集规模：截至2020年底，全国理财产品存续余额为3.9万只，存续余额为25.86万亿元。
• 保险资金运用：2021年10月，保险资金运用余额为2.77万亿元，占险资运用余额的12.3%，连续三个月增加。
• 券商资管发行：本月新成立24只权益类产品，合计3.91亿份。
• 信托产品发行：本月新发行35只证券投资信托产品。

股票市场流动性

• 新增投资者：2021年10月新增投资者数量为98万人。
• 融资融券余额：上周为18493亿元，周度环比增速为0.72%。
• 股票回购金额：上周为17.97亿元，预计市场最多还有527.88亿元股票回购金额。
• 产业资本增减持：上周产业资本增持14.05亿元，减持266.09亿元，净减持252.04亿元。

债券市场流动性

• 央行货币净投放：上周为1900亿元，较上上周的净投放为-2900亿元有明显改善。
• 国债和国开债期限利差：上周国债期限利差下行9.11bp，国开债期限利差下行5.97bp。
• 信用利差：信用利差（AAA）上行2.33bp，信用利差（AA+）上行4.32bp。
• 中债国债到期收益率：1年期为2.24%，10年期为2.82%。
• R007与SHIBOR:3个月：上周分别为2.44%和2.49%。

总结

该周报提供了详尽的市场流动性数据，包括ETF、北向资金、权益类基金发行及其他资金的流动情况。数据表明，市场整体流动性有所改善，资金流入主要集中在医药、消费、商品期货等类别，北向资金持续流入，显示出对A股市场的信心。权益类基金发行规模较大，预计未来将为相关行业带来显著资金流入。其他资金如银行理财、保险资金、券商资管和信托产品也在积极运作，显示出市场的活跃度。股票市场投资者数量持续增长，融资融券余额上升，股票回购和产业资本增减持情况复杂。债券市场流动性总体稳定，央行净投放增加，国债和国开债期限利差有所下行，信用利差上行。