金融工程市场流动性周报总结
核心内容概述
本报告分析了2021年8月13日一周内中国金融市场各主要部分的流动性变化情况，包括ETF、北向资金、权益类基金、其他资金及股票、债券市场的数据。主要关注资金流入流出情况、市场表现、基金发行与建仓进度等。
主要观点与关键信息
ETF资金流动性跟踪
- 资金流动：上周有158只ETF出现资金净流入，249只ETF出现资金净流出。
- 净流入前五行业：科技（27.25亿元）、周期（19.32亿元）、医药（15.88亿元）、消费（13.36亿元）、金融（-5.68亿元）。
- 净流出前五行业：A股宽基（-40.75亿元）、策略/风格（-13.74亿元）、金融（-5.68亿元）、食品饮料（-45.41亿元）、电力设备及新能源（-31.20亿元）。
- 净流入ETF：华安黄金ETF（7.61亿元）、国联安中证全指半导体ETF（7.50亿元）、华夏中证内地低碳经济主题ETF（7.26亿元）等。
- 净流出ETF：华安创业板50ETF（-18.90亿元）、南方中证500ETF（-11.15亿元）、华泰柏瑞红利ETF（-10.61亿元）等。
- 市场表现：平均涨幅靠前的行业有金融（3.33%）、消费（2.33%）、策略/风格（2.17%）；平均跌幅靠前的行业有医药（-2.29%）、科技（-1.85%）、商品期货（-1.46%）。
北向资金流动性跟踪
- 资金流动：上周北向资金净流入12.76亿元，连续两周保持正资金流入。
- 净流入行业：机械（40.35亿元）、家电（19.13亿元）、钢铁（10.71亿元）等。
- 净流出行业：食品饮料（-45.41亿元）、电力设备及新能源（-31.20亿元）、银行（-6.87亿元）等。
- 重仓股：贵州茅台（1540.61亿元）、美的集团（855.16亿元）、三一重工（236.41亿元）、宁德时代（734.36亿元）等。
- 净买入个股：三一重工（16.27亿元）、三花智控（13.47亿元）、美的集团（10.50亿元）等。
- 净卖出个股：贵州茅台（-23.55亿元）、隆基股份（-10.49亿元）、泸州老窖（-10.34亿元）等。
权益类基金发行跟踪
- 新发基金规模：上周新成立权益类基金规模为356亿元，较上上周增加121亿元。
- 待建仓资金：当前仍有299只新发基金处于建仓期，预估未建仓资金为2756亿元。
- 建仓比例分布：
- 建仓比例不足5%：47.16%（约1900.89亿元）
- 建仓比例超过95%：24.75%（约380.82亿元）
- 未成立基金：18只权益类基金已完成募集但未成立，规模预估为238.75亿元。
- 正在募集基金：70只权益类基金正在募集，规模预估为828.75亿元。
- 即将募集基金：54只权益类基金即将募集，规模预估为795亿元。
其他资金流动性跟踪
- 银行理财：截至2020年底，存续理财产品3.9万只，存续余额25.86万亿元，同比增长6.90%。
- 保险资金：2021年6月险资在股票和基金上的余额为2.78万亿元，占险资运用余额的12.6%，较上月减少1779亿元。
- 券商资管：本月新成立10只权益类产品，合计0.10亿份。
- 信托产品：本月新发行证券投资信托产品13只，规模合计5.34亿元。
股票市场流动性跟踪
- 新增投资者：2021年8月新增投资者数量为156万人。
- 融资融券余额：上周沪深两市融资融券余额为18541亿元，环比增长1.17%。
- 股票回购：上周实施回购金额为5.16亿元，预计剩余回购金额为352.58亿元。
- 产业资本增减持：上周产业资本增持14.29亿元，减持92.26亿元，净减持77.98亿元。
债券市场流动性跟踪
- 央行操作：上周央行净投放0亿元，500亿元逆回购到期。
- 国债与国开债利差：国债期限利差下行0.42bp，国开债期限利差下行2.55bp。
- 信用利差：信用利差（AAA）上行2.31bp，信用利差（AA+）上行2.33bp。
- 利率走势：中债国债1年期到期收益率为2.22%，10年期为2.88%。
- 市场指标：R007为2.21%，SHIBOR:3个月为2.36%，国债期限利差为0.66%，国开债期限利差为0.95%。
结构清晰信息汇总
ETF资金净流入
| 类别 |
近一周净流入（亿元） |
市场表现（平均涨跌幅） |
| 科技 |
27.25 |
-1.85% |
| 周期 |
19.32 |
3.84% |
| 医药 |
15.88 |
-2.29% |
| 消费 |
13.36 |
2.33% |
| 金融 |
-5.68 |
-1.14% |
北向资金净流入
| 行业 |
净流入（亿元） |
市场表现（平均涨跌幅） |
| 机械 |
40.35 |
2.56% |
| 家电 |
19.13 |
4.42% |
| 钢铁 |
10.71 |
5.02% |
| 食品饮料 |
-45.41 |
-2.22% |
| 电力设备及新能源 |
-31.20 |
-3.60% |
| 银行 |
-6.87 |
2.20% |
权益类基金发行
| 基金类型 |
周发行规模（亿元） |
待建仓资金（亿元） |
| 新发基金 |
356.37 |
2756 |
| 未成立基金 |
238.75 |
- |
| 正在募集基金 |
828.75 |
- |
| 即将募集基金 |
795 |
- |
股票市场流动性
| 指标 |
数据（亿元） |
| 新增投资者数量 |
156万人 |
| 融资融券余额 |
18541 |
| 股票回购金额 |
5.16 |
| 产业资本增持 |
14.29 |
| 产业资本减持 |
92.26 |
债券市场流动性
| 指标 |
数据（亿元） |
| 货币净投放 |
0 |
| 国债1年期收益率 |
2.22% |
| 国债10年期收益率 |
2.88% |
| 国开债期限利差 |
0.95% |
| 国债期限利差 |
0.66% |
| 信用利差（AAA） |
0.37% |
| 信用利差（AA+） |
0.59% |
风险提示
本报告为市场统计，不构成投资建议。
