20170925-信达证券-融资融券每日投资参考_15页_1mb

证券研究报告总结：金融工程与衍生品交易

核心内容概览

本报告为信达证券金融工程高级分析师俞雪飞于2017年9月25日发布的融资融券日报，主要分析了上一交易日及今日的市场动态，包括融资融券余额变化、市场指数表现、行业走势、ETF基金表现、标的股票表现及大宗交易情况。此外，还涉及今日标的股票事件提示和事件投资组合的操作情况。

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主要观点与关键信息

一、融资融券市场动态

• 融资融券余额：上一交易日沪深两市融资融券余额为9976.62亿元，较前一交易日增长0.57%。其中，融资余额为9930.7亿元（+0.58%），融券余额为45.92亿元（-0.8%）。
• 融资买入与偿还：融资买入额为578.26亿元（+3.03%），融资偿还额为520.97亿元（-2.11%）。
• 市场指数表现：上证综指表现最好（-0.16%），中小板指表现最弱（-0.61%）。
• 行业表现：通信、家用电器、食品饮料、汽车、非银金融等行业表现较好；有色金属、钢铁、农林牧渔、综合、化工等行业表现较弱。
• ETF基金表现：两融标的ETF基金中，涨幅前三为国投瑞银沪深300金融地产ETF、易方达沪深300非银ETF、华泰柏瑞红利ETF；跌幅前三为华夏中证500ETF、南方中证500ETF、广发中证500ETF。
• 标的股票表现：
  • 涨幅前五：安泰科技（+10.01%）、有研新材（+10%）、安凯客车（+9.96%）、中天科技（+8.78%）、亨通光电（+7.12%）。
  • 跌幅前五：同方股份（-8.55%）、盐湖股份（-6.59%）、士兰微（-5.88%）、赣锋锂业（-4.9%）、方大炭素（-4.8%）。
  • 五日量比前五：国脉科技（5.8）、亿阳信通（5.16）、大地传媒（5.02）、海格通信（3.94）、东方通信（3.62）。

二、今日标的股票事件提示

• 停牌股票：今日共有33只标的股票停牌，其中1只今日开始停牌（大湖股份），无复牌股票。
• 大股东减持：今日披露3只股票涉及大股东减持，包括海螺水泥、华远地产、国泰君安。
• 增发事件：今日1只股票涉及增发事件，为鲁商置业，且为股东大会通过。
• 分红送转事件：今日5只股票涉及分红送转事件，其中1只为实施公告日，3只为股权登记日，1只为除权除息日。
• 限售股解禁：未来7个交易日，共有13只股票涉及限售股解禁，包括电广传媒、迪马股份、普洛药业等。

三、事件投资组合操作

• 今日建仓：无。
• 今日拟平仓：珠江啤酒、亚厦股份等2只股票。
• 组合收益率：上一交易日组合收益率为-0.43%，累计收益率至2017年9月22日为119.64%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指53.78、39.54及72.62个百分点。

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详细结构总结

1. 融资融券规模及主要市场指数表现

• 融资融券余额为9976.62亿元，较前一交易日增长0.57%。
• 融资余额为9930.7亿元，增长0.58%；融券余额为45.92亿元，下降0.8%。
• 融资买入额为578.26亿元，增长3.03%；融资偿还额为520.97亿元，下降2.11%。
• 市场指数中，上证综指表现最好，下跌0.16%；中小板指表现最弱，下跌0.61%。

2. 行业融资规模及指数表现

• 融资余额占流通市值比例及增速排名前五的行业：钢铁（+3.66%）、休闲服务（+3%）、计算机（+2.75%）、有色金属（+1.64%）、综合（+1.37%）。
• 行业涨跌幅排名前五：通信（+2.98%）、家用电器（+1.58%）、食品饮料（+0.21%）、汽车（+0.2%）、非银金融（+0.04%）。
• 行业涨跌幅排名后五：有色金属（-1.23%）、钢铁（-1.21%）、农林牧渔（-0.95%）、综合（-0.92%）、化工（-0.86%）。

3. 标的ETF基金表现

• 涨幅前三ETF基金：国投瑞银沪深300金融地产ETF（+0.37%）、易方达沪深300非银ETF（+0.35%）、华泰柏瑞红利ETF（+0.13%）。
• 跌幅前三ETF基金：华夏中证500ETF（-0.99%）、南方中证500ETF（-0.75%）、广发中证500ETF（-0.71%）。

4. 标的股票表现及融资规模

• 涨幅前五股票：安泰科技、有研新材、安凯客车、中天科技、亨通光电。
• 跌幅前五股票：同方股份、盐湖股份、士兰微、赣锋锂业、方大炭素。
• 五日量比前五股票：国脉科技（5.8）、亿阳信通（5.16）、大地传媒（5.02）、海格通信（3.94）、东方通信（3.62）。
• 金额流入率前五股票：华东医药（35.45%）、双汇发展（34.4%）、青岛海尔（34.28%）、小天鹅A（34.1%）、上汽集团（31.86%）。

5. 标的股票大宗交易

• 上一交易日发生大宗交易的股票有16只，包括美的集团、东旭光电、格力电器等。
• 大宗交易折价率较高，如东旭光电（-8.03%）、分众传媒（-8.36%）。

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今日事件提示

• 停牌股票：今日共有33只股票停牌，其中1只今日开始停牌（大湖股份）。
• 大股东减持：海螺水泥、华远地产、国泰君安等3只股票涉及大股东减持。
• 增发事件：鲁商置业为唯一涉及增发事件的股票，且为股东大会通过。
• 分红送转事件：5只股票涉及分红送转事件，其中爱建集团为实施公告日，东风股份、长信科技、民生银行为股权登记日，康力电梯为除权除息日。
• 限售股解禁：未来7个交易日，13只股票涉及限售股解禁，包括电广传媒、迪马股份、普洛药业等。

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事件投资组合操作

• 历史收益：至2017年9月22日，组合累计收益率为119.64%，超越上证综指、沪深300及创业板指。
• 今日操作：无建仓，拟平仓股票为珠江啤酒、亚厦股份。
• 组合收益率：上一交易日组合收益率为-0.43%，较市场表现略差，但累计表现优异。

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结论

本报告展示了融资融券市场的实时数据和事件信息，为投资者提供了市场趋势、行业动态及具体股票表现的参考。信达证券的事件投资组合在历史表现上优于主要市场指数，但需注意市场波动性较大，模型预测存在不确定性，不构成投资建议。投资者应关注市场动态及事件影响，合理评估风险与收益。