20150826-信达证券-融资融券每日投资参考_17页_1mb

报告摘要

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为2015年8月26日的融资融券日报，由信达证券金融工程高级分析师俞雪飞发布，主要分析了上一交易日的市场表现、行业动态、股票事件及事件投资组合操作情况。报告指出，融资融券余额整体下降，市场指数普遍下跌，部分行业及个股表现突出，同时披露了今日股票停复牌、大股东增减持、增发、业绩报告等事件，并提供了投资组合的操作信息。

主要观点与关键信息

一、上一交易日市场回顾

1. 融资融券规模及市场指数表现

沪深两市融资融券余额为11629.21亿元，环比下降6.85%。
融资余额为11601.89亿元，环比下降6.85%；融券余额为27.32亿元，环比下降7.07%。
融资买入额为581.37亿元，环比下降0.05%；融资偿还额为1434.35亿元，环比上升5.21%。
市场指数方面，深证成指下跌7.04%，表现最好；上证综指下跌7.63%，表现最弱。

2. 行业融资规模及指数表现

机械设备、纺织服装、采掘等行业的融资余额占流通市值比例增长较快。
非银金融、交通运输、食品饮料等行业融资余额占流通市值比例下降较多。
行业指数表现方面，食品饮料、轻工制造、综合、家用电器、交通运输等行业表现较好，国防军工、采掘、非银金融、通信、建筑装饰等行业表现较弱。

3. 标的ETF基金表现

两融标的ETF基金中，易方达恒生H股ETF下跌1.77%，华夏上证50ETF下跌7.87%，华夏沪深300ETF下跌8.51%。
嘉实沪深300ETF、易方达深证100ETF、南方中证500ETF跌幅较大，分别下跌10.01%、10%、10%。

4. 标的股票表现及融资规模

涨幅前五名：上港集团（+8.22%）、华夏幸福（+6.4%）、贵州茅台（+4.1%）、东风汽车（+3.86%）、江中药业（+2.05%）。
跌幅前五名：攀钢钒钛（-10.1%）、海南航空（-10.09%）、鞍钢股份（-10.07%）、国中水务（-10.07%）、皖维高新（-10.06%）。
五日量比前五名：徐工机械（3.02）、上港集团（2.98）、奥瑞金（2.89）、江中药业（2.82）、益佰制药（2.8）。
金额流入率前五名：福能股份（15.95%）、农产品（13.84%）、金地集团（13.49%）、太平洋（12.74%）、阳光城（12.25%）。

5. 大宗交易情况

上一交易日发生大宗交易的股票有上海莱士、荣之联、浦发银行等3只。
其中，上海莱士折价率**-3.37%，荣之联折价率-10.01%，浦发银行折价率0%**。

二、今日标的股票事件提示

1. 标的股票停复牌

今日共有128只股票停牌，其中6只今日开始停牌（如佛山照明、华泽钴镍、德豪润达等）。
2只股票今日复牌（如本钢板材、掌趣科技）。
多数停牌股票涉及重大事项或重大资产重组，部分股票已停牌多日。

2. 大股东增减持

今日有18只股票披露大股东增持信息，包括TCL集团、京东方A、盐湖股份等。
无股票披露大股东减持信息。

3. 增发事件

今日有3只股票涉及增发事件，其中机器人、中国中冶发布董事会预案，海格通信为增发股份上市日。

4. 分红送转事件

今日无股票涉及分红送转事件。

5. 业绩报告

今日有1只股票发布业绩快报（中国国贸）。
22只股票发布业绩预告，包括华兰生物、宁波华翔、中工国际等。

6. 限售股解禁

未来7个交易日，共有18只股票涉及限售股解禁，包括国机汽车、中航资本、阳光电源等。

三、事件投资组合操作

1. 组合历史收益

上一交易日组合收益率为**-6.97%**。
2015年8月25日累计收益率为57.15%，分别超越上证综指、沪深300、创业板指10.46、14.35、0.34个百分点。

2. 今日组合操作

今日建仓股票：东华能源（业绩预增）、誉衡药业（业绩预增）。
今日拟平仓股票：中国巨石。

3. 组合成分股

组合成分股包括东华能源、誉衡药业等，具体信息可参考图表26。

结论

整体来看，上一交易日市场表现疲软，融资融券余额和融资买入额均有所下降，而融券余额下降幅度更大。部分行业如食品饮料、轻工制造表现较好，但多数行业下跌明显。上港集团、华夏幸福、贵州茅台等股票涨幅较大，而攀钢钒钛、海南航空、鞍钢股份等跌幅较大。今日大股东增持事件较多，无减持；增发和限售股解禁事件也有所披露。事件投资组合在上一交易日表现不佳，但累计收益率仍优于主要指数。投资者需注意市场波动及个股事件对投资策略的影响。

展开完整摘要