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2014年4月18日权益类基金周报总结

核心内容概述

本报告分析了2014年4月18日的基金市场表现，重点关注开放式基金和传统封闭式基金的持仓变化、行业配置调整以及市场指数表现。整体来看，市场表现跌多涨少，基金仓位有所下降，行业配置出现明显调整，部分基金折价率较高，显示出投资价值。

主要观点与关键信息

1. 市场指数表现

• 主要指数跌多涨少：上周创业板综指上涨1.39%，涨幅最大；上证50下跌2.81%，跌幅最大。年初至今，创业板综合指数上涨9.16%，而深证成指下跌8.20%。
• 行业指数表现：申万28个一级行业指数中，农林牧渔、通信和电子表现较好，涨跌幅分别为1.68%、1.43%和1.37%；银行、非银金融和钢铁表现最差，分别下跌3.21%、2.23%和2.18%。

2. 开放式基金仓位变化

• 平均仓位下降：截至4月18日，开放式基金平均仓位为76.63%，相比上周下降0.32%。其中，股票型基金平均仓位下降0.44%，从80.38%降至79.94%；平衡型基金平均仓位下降0.12%，从70.03%降至69.91%。
• 持仓方差扩大：开基持仓方差扩大至1.46%，处于历史中高位，显示基金对后市看法分歧较大。
• 行业配置调整：基金增持了制造行业和信息技术，减持了文化传播和社会服务。

3. 基金公司持仓情况

• 前五名基金公司：德邦基金、浦银安盛基金、富安达基金、汇丰晋信基金、宝盈基金。
• 后五名基金公司：国金通用基金、财通基金、纽银梅隆西部基金、长安基金、国投瑞银基金。
• 仓位变化：上周70家基金公司中，33家平均仓位上升，34家平均仓位下降，3家不变。建信基金、国联安基金、天弘基金增仓最多，华富基金、汇添富基金、招商基金减仓最多。

4. 传统封闭式基金表现

• 折价率情况：目前未到期传统封闭式基金平均折价率为10.25%，较上周有所扩大。基金裕隆折价率7.7%，距离到期日不到两个月，投资价值凸显；基金景宏和基金兴和折价率分别为4.2%和7.39%，也具备吸引力。
• 推荐基金：基于折价率和净值增长潜力，推荐基金裕隆、基金兴和、基金鸿阳和基金银丰。

5. 普通股票型开放式基金表现

• 基金数量与表现：上周列入统计的普通股票型开放式基金共377只，124只上涨，占比32.89%。算术平均回报率为-0.33%，规模加权平均回报率约为-0.42%。
• 表现最好的基金：景顺长城资源垄断（上涨2.19%）和光大精选（上涨1.96%）。
• 表现最差的基金：富国高新技术产业（下跌3.37%）和鹏华价值优势（下跌2.89%）。
• 最大规模基金：广发聚丰，总规模167.71亿元，上周净值下跌0.94%，年初至今下跌6.9%。
• 行业配置：医药生物行业重仓基金最多（138只，占比38.23%），上周规模加权平均涨跌幅为-0.22%，最近一个月为-2.64%。计算机行业重仓基金次之（30只，占比8.31%），上周平均涨跌幅为0.01%，月度为-3.37%。

结论与建议

• 市场整体呈现跌多涨少的格局，基金仓位下降，市场情绪较为谨慎。
• 基金对后市看法分歧较大，持仓方差扩大，可能预示市场波动性增加。
• 基金增持制造和信息技术，减持文化传播和社会服务，反映市场对高增长行业的偏好。
• 折价率较高的传统封闭式基金（如基金裕隆）具备较高的投资价值，值得关注。
• 普通股票型开放式基金表现分化，部分基金表现较好，建议关注表现优异的基金及重仓高增长行业的基金。

附录说明

• 附图：展示了基金仓位变化与沪深300指数走势对比。
• 附表：提供了基金公司平均持仓、基金估算仓位、基金公司仓位变化幅度等详细数据，便于进一步分析。