20180614-东北证券-创业软件-300451.SZ-与蚂蚁金服战略合作_互联网医疗加速发展_4页_1mb

创业软件（300451）公司点评报告总结

核心内容

创业软件（股票代码：300451）是一家专注于计算机应用与医疗信息化领域的公司。2018年6月14日发布的证券研究报告指出，公司与蚂蚁金服达成战略合作，标志着其在互联网医疗领域的布局进一步深化，并有望加速发展。

主要观点

• 战略合作推动发展：公司与蚂蚁金服签署合作协议，双方将共同探索互联网医疗、医疗支付、大数据、人工智能、生物识别技术及区块链等新兴技术在医疗领域的应用。
• 医疗大数据业务加速：公司已与多个医疗机构签署战略合作协议，包括青海大学附属医院、白银市第一人民医院、兰州市第二人民医院等，推动医疗大数据的收集、应用及运营。
• 业务生态拓展：公司不仅与蚂蚁金服合作，还与华为、网易、荣之联等行业巨头展开合作，以丰富其业务生态。
• 技术与场景优势：公司具备医疗行业资源与应用场景，有助于医疗大数据的落地与创新商业模式的形成。
• 盈利预期与估值：预计公司2018-2020年EPS分别为0.45元、0.57元、0.74元，对应PE分别为32.16倍、25.39倍、19.52倍，给予“买入”评级。

关键信息

合作战略

• 与蚂蚁金服合作：双方将在互联网医疗、医疗支付、大数据、人工智能、生物识别技术、区块链等领域开展合作，共同打造“未来医疗”新模式。
• 与医疗机构合作：公司已与南京市浦口区、桐乡市、福建协和医院等签署合作协议，近期又与青海大学附属医院、白银市第一人民医院、兰州市第二人民医院等达成合作。
• 与行业巨头合作：
  • 与华为合作，基于华为云开发上层应用，实现数据共享与交互。
  • 与网易合作，基于其云产品及大数据技术推广智慧医疗产品与服务。
  • 与荣之联合作，推进“基因信息化”，探索居民健康档案基因资源的数字化应用。

财务表现与预测

投资建议

• 评级：买入
• 6个月目标价：18.60元
• 当前收盘价：14.50元
• 12个月股价区间：13.18~38.48元
• 总市值：7,041百万元
• 总股本：486百万股
• 日均成交量：7百万股

风险提示

• 业务发展不及预期：是主要风险之一，可能影响公司业绩和投资回报。

结论

创业软件通过与蚂蚁金服等行业的领先企业合作，积极拓展互联网医疗业务，推动医疗大数据的发展与应用。公司拥有医疗行业资源与技术场景，具备良好的发展潜力。财务预测显示，公司未来三年盈利增长稳定，估值合理，因此给予“买入”评级。