20221011-天风证券-社会服务2022年国庆假期旅游市场简评_国庆旅游消费承压_期待雨过天晴_9页_1mb

社会服务行业国庆假期旅游市场总结

核心内容概述

2022年国庆假期全国国内旅游市场受到多省市疫情反复影响，整体消费承压。全国国内旅游出游4.22亿人次，同比减少18%，恢复至2019年同期的61%；旅游收入2872亿元，同比减少26%，恢复至2019年同期的44%。尽管整体恢复度不及中秋，但周边游、短途游及宅家经济表现亮眼，成为支撑市场的重要力量。

主要观点与关键信息

市场预期

• 铁路出行：国铁集团预计国庆黄金周（9.28-10.8）全国铁路发送旅客6850万人次，较去年同期减少46%。
• 航空出行：航班管家数据显示，预计国庆期间民航执行客运航班量6.2万架次，同比下降22.9%，比2019年同期下降39.6%。
• 出行人数：航旅纵横数据显示，国庆期间国内航线出行人数超过320万，日均出行人数较中秋上涨约15%。
• 预订情况：携程预测报告显示，国庆出游订单量近一周环比增长64%，且从中秋节起，国庆旅游进入稳步增长阶段。

实际运营情况

• 恢复度：国庆旅游人次及收入恢复度分别为61%和44%，较中秋的73%和61%有所收窄。
• 旅客发送量：发送旅客总量恢复至2019年同期的42%，较中秋的44%略有下降。
• 出游半径：游客平均出游半径同比下降16%，目的地平均游憩半径同比下降26.5%，降幅较中秋扩大。
• 长途与短途：跨省游与省内跨市游游客比例分别下降14.4%和9.5%。

重点省市及景区表现

• 北京：
  • 市属公园客流恢复至2019年同期的64%，较中秋恢复度75%有所收窄。
  • 商务局重点监测的百家企业销售额同比增长5.4%，全市重点商圈客流量恢复至去年同期的95%。
• 周边游：
  • 本地及周边旅游订单占比达65%，人均旅游花费同比增长近30%。
  • 泉州、莆田、南平、揭阳周边订单分别同比增长463%、415%、228%、100%。
• 景区表现：
  • 黄山：国庆前4日接待游客8.16万人次，同比下降3%及33%，因限流政策影响。
  • 宋城：演出场次同比减少53%，高峰期仅19场、17场，较2021年大幅下滑。
  • 西递/宏村：国庆前三日游客人次均好于去年同期，分别增长46%和58%。
  • 西湖：客流量同比减少33%，恢复至2019年同期的45%。

酒店行业动态

• 君亭酒店集团：
  • 君澜、景澜酒店多出现满房、满宴，单房营收表现良好。
  • 君澜2022年上半年新签约、接管18家酒店，新开业4家；三季度新增8家委托管理合作。

海南旅游及免税市场

• 机场恢复：海南机场进港量9月中开始恢复，国庆初期达峰值，环比中秋显著改善。
• 免税销售：
  • 国庆初期表现亮眼，9月30日至10月2日总销售额超6.3亿元。
  • 1-7日总销售额超10.5亿元，日均约1.5亿元，较去年国庆下降。
  • 中免海南7天营收超10亿元，海口国际免税城计划10月28日开业，吸引众多首店品牌。
  • 海控全球精品销售额突破1.3亿元，同比增长123%。
• 疫情波动：海南自8月起出现疫情反复，三亚、海口实施静态管理，部分免税店临时闭店，影响销售。

线下消费与宅家经济

• 消费回暖：北京、上海等城市线下消费逐步回暖，呷哺等餐饮门店客流大幅增长。
• 宅家经济：本地生活app表现突出，夜间消费活跃，国庆期间夜间消费占比达46.7%，较去年同期上涨1.7个百分点。
• 购物中心：国庆期间全国购物中心迎来开业高峰，新增商业体量超400万平方米。

风险提示

• 疫情反复：多地疫情反复，对旅游出行和消费造成持续压力。
• 宏观经济波动：整体经济环境不确定性可能影响旅游消费。
• 防疫政策变动：政策调整可能对市场复苏节奏产生影响。

投资评级

• 行业评级：强于大市（维持评级）。
• 股票投资评级：未具体提及，但整体行业预期相对收益5%以上。

分析师信息

• 刘章明：分析师，SAC执业证书编号：S1110516060001，邮箱：liuzhangming@tfzq.com
• 何富丽：分析师，SAC执业证书编号：S1110521120003，邮箱：hefuli@tfzq.com