20220211-广州期货-盘后日评_股指_美联储加息预期升温_市场情绪遭扰动_5页_641kb

研究报告总结

一、核心内容

本报告为广州期货研究中心发布的股指市场研究报告，主要分析了近期股市及期指走势，结合消息面与资金面情况，提出短期操作建议，并附有相关图表与数据支持。

二、主要观点

1. 市场表现

• 股市：今日两市早盘震荡，午后一路下行，上证指数下跌0.66%，深证成指下跌1.55%，创业板指下跌2.84%。
• 个股表现：超4000只个股下跌，市场赚钱效应极差。
• 行业表现：煤炭、银行、非银金融行业领涨，医药、新能源、汽车行业领跌。
• 期指表现：IF、IH、IC主力合约分别下跌0.77%、0.01%、1.14%，成交量与持仓量均较上日有所增加。

2. 消息面影响

• 美联储加息预期：美国1月CPI升至7.5%，创四十年来新高，10年期美债收益率突破2%，导致隔夜美股全线下跌，市场情绪受到扰动。
• 房地产利好政策：全国统一预售资金监管政策出台，有助于缓解房企资金紧张问题。

3. 资金面动态

• 两市成交额：全天成交9929亿元，较上日放量。
• 期指资金流向：IF净主动买入5.16亿元，IH净主动买入31.1亿元，IC净主动卖出75.06亿元。
• 北向资金：全天净买入10.05亿元，其中沪股通净买入23.59亿元，深股通净卖出13.54亿元。

4. 操作建议

• 短期风格：市场风格仍偏稳增长链条的低估价值板块，随着稳增长政策逐步见效，宽信用进程持续，成长风格亦有表现机会。
• 交易策略：建议投资者趁外围扰动及市场分歧带来的波动，逢低多IF、IC合约。

三、关键信息

1. 指标数据

• IF合约：成交106,860手，持仓212,297手，前二十席位净持仓增加26,907手。
• IH合约：成交65,075手，持仓115,934手，前二十席位净持仓增加17,037手。
• IC合约：成交84,753手，持仓302,078手，前二十席位净持仓增加26,482手。

2. 基差数据

• IF合约：各合约基差在交割日前有所变化，如IF2202最新基差为6点。
• IH合约：IH2202最新基差为1点，IH2203为-1点。
• IC合约：IC2202最新基差为-9点，IC2203为-3点。

3. 股指估值

• 沪深300市盈率：13.36，处于近五年51.90%分位。
• 沪深300市净率：1.62，处于近五年62.00%分位。
• 中证500市盈率：18.85，处于近五年6.00%分位，显示估值偏高。

四、附注信息

1. 投资咨询业务资格

• 报告由具有中国证监会许可的期货公司投资咨询业务资格的广州期货股份有限公司发布。

2. 分析师信息

• 胡岸：期货从业资格F03086901，投资咨询资格Z0016570。
• 陈蕾：期货从业资格F03088273。

3. 研究中心简介

• 广州期货研究中心下设六个二级部门，覆盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具研究。
• 研究中心提供包括早报、晨会、周报、月报、年报等在内的定期研究报告，以及深度专题、行情分析、调研报告等不定期报告。
• 通过多种渠道向客户提供研究服务，包括纸质/电子报告、公司网站、公众号、媒体转载、电视电台等。

4. 联系方式

• 金融衍生品研究部：020-22139858
• 其他部门联系方式：详见文档末尾表格。

五、免责声明

• 本报告基于合法取得的信息，不保证其准确性和完整性。
• 报告内容仅供参考，不构成操作依据，投资者据此操作所导致的任何损失，本公司及作者不承担责任。
• 本报告版权属于广州期货股份有限公司，未经许可不得翻版、复制、引用或转载。

六、广州期货业务单元一览

广州期货为多家交易所会员单位，可代理国内所有商品期货和期权、金融期货品种交易。公司业务涵盖传统期货经纪、期货投资咨询、资产管理、银行间债券市场交易及风险管理子公司业务。业务单元覆盖全国，提供一站式金融服务。

七、图表与数据来源

• 所有图表及数据均来源于Wind与广州期货研究中心。