20220613-广州期货-盘后日评_股指_美联储加息预期发酵扰动市场风险偏好_5页_689kb

报告摘要

研究报告总结

核心内容概述

本报告为广州期货研究中心发布的股指日评，分析了近期A股市场走势及影响因素，重点聚焦于美联储加息预期、市场资金动向与股指期货表现，并提供了相应的操作建议。

主要观点

市场表现

沪深股指：今日低开后全天弱势运行，盘中多次回抽。
上证指数：收盘报3255.55点，跌幅0.89%。
创业板指：报2546.49点，跌幅0.39%。
深证成指：报11999.31点，跌幅0.30%。
行业表现：中小盘成长行业表现较强，汽车、有色、农林牧渔等板块领涨；消费者服务、房地产、银行等板块领跌。
期指表现：IF、IH、IC主力合约分别下跌1.20%、1.85%、0.40%，其中IC表现弱于现货，基差贴水走阔。

消息面影响

美国10年期国债收益率：上升5个基点至3.21%，为2018年11月以来最高。
收益率曲线倒挂：自4月以来首次出现，表明经济衰退预期增强。
美联储加息预期：升温，可能对A股市场风险偏好造成扰动。

资金面分析

两市成交额：10911亿元，较上一交易日放量。
净买入额：沪深300、上证50、中证500分别净买入-216.16亿元、-88.16亿元、-77.47亿元。
北向资金：单边净卖出135.19亿元，创近2个月新高，且终结连续10日净买入。
沪股通与深股通：分别净卖出80.15亿元和55.04亿元。

操作建议

市场状态：短期进入震荡修整状态，或更健康。
风险提示：A股分母端良好环境受扰动，市场波动可能加剧。
投资策略：建议以震荡思路为主，谨慎追高，逢调整低多IC。

关键信息

股指期货合约数据

品种	合约	收盘价	涨跌幅(%)	成交（手）	成交变动	持仓（手）	持仓变动
IF	IF2206	4183.20	-1.20	93,993	59	98,982	-10,850
IF	IF2207	4146.80	-1.25	14,269	5,468	23,768	4,840
IF	IF2209	4115.20	-1.30	24,047	1,485	71,309	2,507
IF	IF2212	4089.60	-1.63	6,419	750	19,450	929
IF	合计	-	-	138,728	7,762	213,509	-2,574
IH	IH2206	2839.20	-1.85	47,614	2,138	48,197	-4,892
IH	IH2207	2805.20	-1.81	8,606	415	18,374	1,872
IH	IH2209	2792.00	-1.89	15,960	1,576	37,436	2,999
IH	IH2212	2796.00	-1.80	3,576	-11	10,969	513
IH	合计	-	-	75,756	4,118	114,976	492
IC	IC2206	6217.80	-0.40	94,831	2,820	114,212	-11,832
IC	IC2207	6166.60	-0.42	26,843	6,958	52,024	8,939
IC	IC2209	6082.20	-0.34	33,560	4,364	130,250	3,448
IC	IC2212	5970.40	-0.39	13,443	1,791	65,829	2,702
IC	合计	-	-	168,677	15,933	362,315	3,257

基差数据

IF合约：IF2206最新基差6点，IF2207最新基差43点，IF2209最新基差74点，IF2212最新基差100点。
IH合约：IH2206最新基差6点，IH2207最新基差40点，IH2209最新基差53点，IH2212最新基差49点。
IC合约：IC2206最新基差16点，IC2207最新基差67点，IC2209最新基差151点，IC2212最新基差263点。

席位持仓数据

品种	前5净持仓（手）	前10净持仓（手）	前20净持仓（手）	前5变动	前10变动	前20变动
IF	-23,815	-19,035	-15,513	1,321	224	883
IH	-20,048	-23,027	-17,091	246	1,247	460
IC	-11,641	-3,984	-4,649	-2,067	1,248	-361
合计	-55,504	-46,046	-37,253	-500	2,719	982

股指估值统计（近五年）

指标	最新值	百分位数	最大值	最小值
沪深300市盈率	12.32	36.20%	17.45	10.09
沪深300市净率	1.45	28.40%	1.92	1.24
上证50市盈率	10.27	43.30%	15.04	8.38
上证50市净率	1.31	60.70%	1.63	1.02
中证500市盈率	20.42	20.70%	34.74	15.58
中证500市净率	1.74	13.20%	2.83	1.44

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苏州营业部	0512-69883586	中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区苏州工业园区苏州中心广场58幢苏州中心广场办公楼A座07层07号
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佛山南海营业部	0757-88772888	佛山市南海区桂城街道海五路28号华南国际金融中心2幢2301房
东莞营业部	0769-22900598	广东省东莞市南城街道三元路2号粤丰大厦办公1501B
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湖北分公司	027-59219121	湖北省武汉市江汉区香港路193号中华城A写字楼14层1401-9号
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