20240422-国元证券-普联软件-300996.SZ-2023年年报及2024年一季报点评_经营业绩短期承压_加大研发布局未来_4页_1mb

普联软件（300996SZ）发布了2023年年度报告和2024年第一季度报告。2023年公司营收实现780%增长至749亿元，但净利润大幅下降5993%，毛利率降至38.43%。行业分布变化：石油石化和建筑地产收入下降，金融和煤炭电力收入增长，总体收入增长放缓。2024Q1营收激增4310%至77.5227亿元，净利润3.2708亿元，主要得益于新业务拓展和运维增加。司库业务稳步推进，中标多个央企和国际项目；信创业务聚焦大型集团，研发国产ERP等产品。预测2024-2026年营收919亿、1100亿、1280亿元，净利润142亿、180亿、224亿元，维持“买入”评级。风险包括客户集中、季节性波动、市场竞争和技术流失等。总体经营承压但有成长潜力。