20171204-申万宏源-参议院税改法案投票通过点评_参议院通过税改议案_年底前落地概率提升_4页_750kb

报告摘要

2017年12月4日，美国参议院以51-49票通过了税改议案，标志着特朗普政府的税改计划取得了重要进展。在民主党全部反对的情况下，共和党中仅Bob Corker一人投出反对票，显示了党内对税改的支持力度。此次通过的参议院版本税改议案，为税改最终落地提供了更乐观的前景。

公司税：从35%下调至20%，自2019年1月开始实施。
个人所得税：实行七档税率（10%、12%、22%、24%、32%、35%、38.5%）。
抵扣政策：
- 取消州和地方收入与销售税的联邦抵扣，但保留上限$10,000的财产税抵扣。
- 保留替代最小赋税（ATM）。
- 允许从税收优惠529储蓄账户中每年提取最高$10,000用于私立和宗教K12教育费用（此前仅限大学）。
遗产税：保留遗产税，提高起征点至$10,000,000。
儿童税收抵扣额：$2,000。
净投资税：未提及。
利息税收抵扣：取消部分利息抵扣，但未明确限制。
境外所得税：实行属地税制，美国公司海外股息和红利遣返时无需纳税。
海外利润汇回税：
- 现金及等价物税率：10%
- 非流动性资产税率：5%

项目	参议院版本	众议院版本	现行税制
公司税生效时间	2019年1月	2018年	35%
个税档位	七档	四档	七档
标准抵扣额	个人：$12,000，家庭：$24,000	个人：$12,000，家庭：$24,000	个人：$6,350，家庭：$12,700
列举抵扣额	保留贷款利息抵扣、奥巴马医保抵扣	保留住房按揭利息、慈善捐款、财产税抵扣，取消其他列举扣除	联合扣除额上限：$313,800
遗产税起征点	$10,000,000	$10,000,000，2023年后取消	$5,490,000
个税税率分级	七档：10%、12%、22%、24%、32%、35%、38.5%	四档：12%、25%、35%、39.6%	七档：10%、15%、25%、28%、33%、35%、39.6%