大中华区2020年三季度物业摘要-仲量联行-2020.12-59页_9mb

仲量联行2020年第三季度大中华区物业市场总结

核心内容概述

2020年第三季度，中国GDP同比增长率从二季度的3.2%加速至4.9%，经济复苏态势良好。其中，服务业复苏尤为突出，而住宿和餐饮业仍面临压力。社会消费品零售总额季度增速首次转正，网上零售额前三季度增长9.7%。全国固定资产投资同比增长0.8%，增速年内首次由负转正，高技术产业投资增长显著。

仲量联行报告指出，办公楼、零售地产、住宅和物流地产等市场均表现出不同程度的复苏迹象，但受疫情影响，部分行业仍面临挑战。同时，报告强调了“内循环”经济模式对市场的影响，并指出“即租即用”、“定制化装修”等策略在办公楼市场中的重要性。

主要观点

办公楼市场

• 整体回暖：全国超九成城市录得净吸纳量正值，空置率普遍回落。
• 一线城市表现：北京、上海、广州、深圳等一线城市和主要二线城市净吸纳量显著增长，其中深圳和上海成为主要租赁市场。
• 租金走势：租金跌幅收窄，部分城市如广州租金微升，成为唯一租金变化转正的城市。
• 新兴商务区：深圳新兴商务区如前海、宝安中心等因租金较低、交通便利而吸引大量租户，未来有望成为新的增长点。
• 定制化装修：部分办公楼业主通过定制化装修服务吸引租户，提升市场竞争力。

零售地产市场

• 市场复苏：尽管前三季度零售总额仍同比下降，但消费市场同步复苏，尤其是线上零售表现亮眼。
• 供应与空置：20个主要城市优质零售物业新增供应接近160万平方米，空置率稳定在9.7%左右。
• 业态变化：手机和化妆品等刚需消费业态表现强劲，而金银珠宝和服饰类消费下滑。

住宅市场

• 政策调控：房地产调控政策稳中趋严，部分城市如杭州、宁波、深圳、成都等收紧楼市调控。
• 市场表现：住宅销售面积和销售额均有所回升，但涨幅有限。价格指数略有回落，但整体市场趋于稳定。
• 土地市场：房企融资受限，土地溢价率回落，尤其在一线城市。

物流地产与酒店市场

• 物流地产：部分城市如北京、上海、广州物流地产市场有所增长，但整体仍处于低位。
• 酒店市场：酒店市场受疫情影响，但部分城市如北京、上海、广州、香港等市场表现相对稳健。

关键信息

办公楼市场

• 净吸纳量：全国净吸纳量为84.1万平方米，二线城市净吸纳量为26.6万平方米。
• 租金变化：北京、上海、深圳租金均出现不同程度的下跌，但跌幅收窄。广州租金微升。
• 行业需求：金融、科技、医疗大健康、专业服务等行业的租赁需求显著增加，尤其是科技企业。
• 企业策略：初创科技企业更青睐“即租即用”策略，以节省时间和成本。

零售地产市场

• 新增供应：20个主要城市新增供应接近160万平方米，其中广州和成都表现突出。
• 空置率：平均空置率9.7%，较二季度略有上升，但未出现显著增长。
• 租金走势：购物中心首层租金持续下滑，但部分城市开始企稳。

住宅市场

• 销售情况：全国住宅销售面积小幅下降，但销售额由负转正。
• 价格指数：一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.4%，二线城市上涨0.3%。
• 土地市场：一线城市土地溢价率9.1%，二线城市12.5%，均较上半年有所回落。

其他市场

• 物流地产：部分城市如北京、上海、广州物流地产市场有所增长。
• 酒店市场：部分城市如北京、上海、广州、香港酒店市场表现相对稳健。

未来展望

• 经济复苏：预计四季度国内经济将继续向好，但海外疫情不确定性依然存在。
• 政策影响：中国提出构建“双循环”经济模式，进一步加强内循环对市场的影响。
• 市场趋势：办公楼市场将维持复苏态势，但高空置压力短期内难以缓解。
• 租金走势：租金将继续下跌，但跌幅有望收窄。
• 行业趋势：金融、科技、医疗等行业的租赁需求将持续增长，而部分行业如教育、零售等将面临挑战。

总结

仲量联行2020年第三季度报告指出，尽管疫情对市场造成一定影响，但整体经济和市场表现逐步回暖。办公楼市场因“即租即用”和定制化装修策略而焕发活力，零售地产市场在内需拉动下表现稳健，住宅市场在政策调控下趋于平稳。未来，随着经济复苏和政策支持，市场有望进一步改善，但需关注租金下行压力和供需关系变化。