大中华区2020年三季度物业摘要_59页_14mb

仲量联行2020年第三季度大中华区物业摘要总结

核心内容

2020年第三季度，中国GDP同比增长率从二季度的3.2%提升至4.9%，经济复苏态势良好，服务业增长尤为显著。消费市场也呈现回暖迹象，社会消费品零售总额季度增速首次转正。然而，住宿和餐饮业仍面临压力，固定资产投资同比增长0.8%，实现年内首次由负转正。仲量联行指出，未来全球经济复苏仍存在不确定性，中国需进一步加强内循环，以巩固经济复苏的基础。

主要观点

办公楼市场

• 全国市场回暖：三季度全国甲级办公楼市场净吸纳量为84.1万平方米，同比上升71%。一线城市和主要二线城市需求回升明显，其中广州、深圳、北京、南京等城市表现突出。
• 租金趋势：全国多数城市租金继续下行，但降幅有所收窄。广州租金微升0.4%，成为唯一租金转正的城市。北京、上海、深圳租金环比分别下跌1.2%、2.6%和1.1%。
• 定制化服务：部分办公楼业主推出“即租即用”服务，通过定制化装修吸引租户，尤其受到中小企业欢迎。
• 新兴商务区发展：深圳等城市新兴商务区发展迅速，未来将成为办公需求的重要增长点。

零售地产市场

• 市场复苏：2020年前三季度，优质零售物业市场新增供应接近160万平方米，推动总存量增长至1.13亿平方米。
• 业态变化：消费弹性较低的业态（如饮料、粮油、食品、日用品、药品）增长显著，而金银珠宝、服饰类消费仍面临下滑压力。
• 区域发展：成都、重庆、武汉等城市优质零售物业市场表现活跃，尤其受到线上教育和大健康行业带动。

住宅市场

• 政策调控：三季度房地产调控政策稳中趋严，部分城市如杭州、宁波、深圳、成都等继续收紧楼市政策。
• 市场复苏：住宅成交量稳步恢复，销售额由负转正。9月份70个大中城市新建商品住宅销售价格涨幅略有回落。
• 土地市场：房企资金面承压，土地溢价率小幅回落，一线城市住宅用地平均溢价率9.1%，二线城市为12.5%。
• 展望：四季度房企可能加速推盘以回笼资金，但整体成交量将有所回落。

香港市场

• 货币宽松缓冲：受全球货币宽松政策影响，香港中小型住宅价格保持稳定，但豪宅价格下降3.6%。
• 市场表现：上半年香港商业地产投资市场出现显著回跌，但中小型住宅价格仍具韧性。
• 展望：预计全年中小型住宅价格下降0-5%，豪宅价格下降10-15%。

关键信息

办公楼市场

• 需求回升：全国超九成城市录得净吸纳量正值，空置率普遍回落。
• 行业需求：金融、科技、医疗大健康等行业的租赁需求显著增长。
• 供应情况：一线城市供应量占比较高，深圳新增供应达51万平方米，二线城市供应量较小。
• 租金调整：多数市场租金仍在下行，但部分城市如广州租金企稳。

零售地产市场

• 供应与空置：第三季度新增供应160万平方米，空置率保持稳定，部分城市如武汉空置率上升。
• 需求结构：手机和化妆品等业态表现强劲，国货崛起成为重要趋势。
• 未来供应：未来三年，20个主要城市将新增近3,000万平方米优质零售物业供应。

住宅市场

• 成交量：前三季度住宅销售面积小幅下降1.0%，销售额同比增长6.2%。
• 价格走势：9月70个大中城市新建商品住宅销售价格涨幅略有回落。
• 土地市场：房企拿地趋于理性，土地溢价率下降。
• 政策影响：四季度房企可能加速推盘，但市场成交量预计小幅回落。

香港市场

• 价格表现：中小型住宅价格保持稳定，豪宅价格下降。
• 投资趋势：投资者对房地产的兴趣仍然浓厚，但整体市场仍面临挑战。
• 政策影响：货币宽松政策对市场起到一定缓冲作用，但经济不确定性仍对价格形成压力。

总结

仲量联行指出，2020年第三季度，大中华区房地产市场整体呈现复苏态势，尤其在办公楼和零售物业领域表现突出。尽管部分城市仍面临租金下行和空置率上升的压力，但政策支持和市场需求的结构性变化为市场提供了新的发展机遇。未来，随着经济持续恢复和市场供需关系的调整，房地产市场有望进一步稳定和增长。