20231029-国海证券-捷佳伟创-300724.SZ-2023三季报点评_Q3业绩环比稳增_盈利能力持续提升_5页_325kb

捷佳伟创（300724）2023年三季报显示业绩强劲增长，Q3收入环比增长79.0%，同比增长472.4%；净利润环比增长134.8%，同比增长505.1%。盈利能力提升，Q3毛利率为30.43%，净利率为20.49%。公司加大研发投入，2023前三季度研发费用同比增长64.65%，达到378亿元。盈利预测显示，2023-2025年收入和利润将持续增长，PE从当前152.2倍降至79.8倍，维持“买入”评级。主要风险包括下游扩产不及预期、新品拓展进度不及预期、技术迭代风险、行业竞争加剧、光伏政策变动和存货风险。整体而言，公司表现优异，但需关注外部风险影响。