2017-广发恒进-广晟东江环保虎门绿源PPP项目资产支持专项计划法律意见书_25页_7mb

北京市金杜律师事务所法律意见书总结

核心内容概述

本法律意见书由北京市金杜律师事务所出具，针对广发证券资产管理（广东）有限公司申请设立“广发恒进-广晟东江环保虎门绿源PPP项目资产支持专项计划”（以下简称“专项计划”）的相关法律事项进行分析，确认其设立的合法性、有效性及合规性。

主要观点与关键信息

一、各参与方的主体资格与权限

• 管理人/销售机构：广发资管

  • 合法设立且有效存续，具备证券资产管理业务资质。
  • 持有《经营证券业务许可证》，符合《证券法》及《监管条例》要求。
  • 拥有从事专项计划管理人及销售机构的法定权限。

• 代理销售机构：广发证券

  • 合法设立且有效存续，具备证券代理销售资质。
  • 持有《经营证券业务许可证》，经营范围涵盖证券投资基金代销等。
  • 符合《管理办法》及《管理规定》关于代理销售机构的资质要求。

• 托管人：民生银行广州分行

  • 合法设立且有效存续，具备证券投资基金托管资格。
  • 持有《金融许可证》，并获得开展资产托管业务的授权。
  • 符合《管理办法》及《管理规定》关于托管人的资质要求。

• 原始权益人/资产服务机构：虎门绿源

  • 合法设立且有效存续，具备污水处理资质。
  • 拥有合法的特许经营权，有权收取污水处理服务费。
  • 具备完全的权力和授权签订专项计划相关文件并履行义务。

• 差额支付承诺人：虎门绿源

  • 作为差额支付承诺人，具备合法授权和权利履行能力。
  • 已取得相关股东决议支持其承担差额支付义务。

• 担保承诺人：广东再担保公司

  • 合法设立且有效存续，具备融资性担保资质。
  • 拥有《融资性担保机构经营许可证》，授权开展担保业务。
  • 已取得相关股东决议支持其承担担保责任。

二、专项计划法律文件的合法性

• 《计划说明书》、《认购协议》、《标准条款》、《资产买卖协议》、《托管协议》、《服务协议》、《差额支付承诺函》、《担保承诺函》等法律文件均符合《合同法》、《证券法》、《管理办法》及《管理规定》。
• 所有文件均合法有效，对相关方具有法律约束力。

三、基础资产的真实性、合法性、有效性与权利归属

• 基础资产为虎门污水处理项目所产生的污水处理服务费收费收益权，真实、合法、有效。
• 基础资产权属明确，自专项计划设立日起已转让至管理人。
• 基础资产无权利负担，与原始权益人风险有效隔离。
• 基础资产未被列入《基础资产负面清单指引》的负面清单。

四、基础资产转让的合法性

• 基础资产转让已获得虎门镇政府的书面同意。
• 转让价格不低于公平市场价值，不存在损害原始权益人债权人利益的情形。
• 转让行为符合《合同法》及相关法律、法规规定，合法有效。

五、信用增级安排的合法性与有效性

• 专项计划采用优先/次级分层机制、差额支付承诺及担保承诺等信用增级方式。
• 差额支付承诺由虎门绿源出具，合法有效。
• 担保承诺由广东再担保公司出具，承担连带责任保证担保，合法有效。
• 信用增级安排符合相关法律法规及监管规定。

六、专项计划设立的合法性与有效性

• 专项计划基础资产真实、合法、有效，具备设立条件。
• 所有法律文件符合相关法律、法规及规范性文件。
• 专项计划设立后，管理人需在5个工作日内向中国基金业协会备案。

七、其他重大事项与风险揭示

• 专项计划可能影响投资者利益的其他重大事项及风险因素已在《计划说明书》第十章进行披露。
• 不存在未披露的可能影响投资者利益的重大事项。

结论

北京市金杜律师事务所认为，广发资管作为专项计划的管理人和销售机构，具备相应的主体资格和权限；专项计划各相关法律文件合法有效；基础资产真实、合法、有效，且无权利负担；基础资产转让合法有效，与原始权益人风险隔离；信用增级安排合法有效；专项计划设立符合相关法律、法规及监管要求。