20211011-国元证券-化妆品行业2021年9月数据跟踪_淘系承压_淘内珀莱雅表现亮眼_11页_1mb

报告摘要

2021年9月，淘系平台化妆品类目（美容护肤+彩妆）整体表现承压，GMV为161.68亿元，同比下降27.62%。其中，护肤类GMV为115.88亿元，同比下降17.79%；彩妆类GMV为45.80亿元，同比下降44.43%。受新平台分流影响，淘系持续面临挑战。

与此同时，淘内品牌中，珀莱雅表现突出，其天猫旗舰店GMV达到1.33亿元，同比增长53%。红宝石+双抗精华大单品销售占比提升至32%，源力修护精华占比提升至6%。此外，国产品牌润百颜GMV为4586万元，同比增长28%，成为增长亮点。

淘系平台整体承压：由于新平台分流，淘系平台化妆品类目GMV出现明显下滑，尤其是彩妆类目，降幅较大。
国货品牌表现亮眼：在淘系平台中，国产品牌珀莱雅、润百颜保持较快增长，其中珀莱雅增速达25%，润百颜增速达44%。
国际品牌表现分化：国际品牌中，兰蔻、雅诗兰黛、欧莱雅等仍保持稳定，但多数品牌出现下滑。部分国际品牌如兰蔻、海蓝之谜在抖音电商中因明星及达人带货出现显著增长。
抖音电商表现强劲：抖音平台在9月护肤类目中，后、韩束、欧诗漫维持前三；彩妆类目中，花西子、FV和柏瑞美排名前三。国际品牌通过达人直播实现快速增长，如兰蔻、海蓝之谜首次进入榜单前十。
重点品牌产品表现：珀莱雅双抗精华、红宝石精华销售强劲；润百颜377次抛精华成为大单品；华熙生物旗下夸迪因李佳琦直播带货表现亮眼；逸仙电商旗下新品牌pinkbear首次进入淘系彩妆前二十。

排序	品牌名称	成交额(万元)	同比增速	品牌名称	成交额(万元)	同比增速
1	兰蔻	80817	173%	完美日记	17533	-41%
2	艾酸氏	52161	256859%	花西子	16657	-43%
3	鲜肌之谜	24014	15953%	color key	14700	-14%
4	雅诗兰黛	23905	-9%	圣罗兰	10263	-50%
5	欧莱雅	21462	-32%	三熹玉	9863	-18%
6	珀莱雅	17349	25%	魅可	8792	-33%
7	sk-i i	17142	-28%	兰蔻	7902	-25%
8	科颜氏	15043	-7%	阿玛尼	7510	-56%
9	海蓝之谜	13517	-15%	雅诗兰黛	7330	-24%
10	资生堂	12901	-2%	unny club	7113	-5%
11	薇诺娜	11077	-3%	卡姿兰	6987	-29%
12	玉兰油	10875	11%	迪奥	6866	-71%
13	自然堂	9436	-13%	娜斯	5568	-7%
14	娇韵诗	9048	-21%	香奈儿	5496	-31%
15	爱和纯	8944	-49%	汤姆福特	4857	-36%
16	珀莱雅	8761	-10%	纪梵希	4666	-56%
17	珀莱雅	8761	-10%	橘朵	4607	-42%
18	百雀羚	8469	-5%	cpb	4420	-25.69%
19	润百颜	8381	44%	-	-	-
20	后	8049	-57%	-	-	-

上市公司	店铺名称	2021M9成交额（万元）	2021M9增速	2021M1-9成交额（万元）	2021M1-9增速
贝泰妮	薇诺娜旗舰店	9072	1%	138830	69%
珀莱雅	珀莱雅官方旗舰店	13250	53%	112217	53%
珀莱雅	彩棠旗舰店	820	-78%	16961	84%
上海家化	佰草集官方旗舰店	855	28%	14320	11%
上海家化	玉泽官方旗舰店	4923	42%	65370	20%
丸美股份	丸美旗舰店	1779	0%	20897	-15%
华熙生物	润百颜旗舰店	4586	28%	48317	83%
华熙生物	夸迪旗舰店	3390	-50%	46408	178%
水羊股份	御泥坊旗舰店	2659	-60%	40800	-19%
逸仙电商	完美日记旗舰店	16330	-47%	181151	-11%
逸仙电商	小奥汀旗舰店	2421	-65%	31173	-33%
创尔生物	创福康旗舰店	1401	-28%	9333	-
创尔生物	创尔美旗舰店	426	-35%	4236	-