食品饮料行业2024年二季度基金持仓分析：板块持仓环比大幅下降，依然超配-240721-申万宏源-11页_704kb

报告摘要

食品饮料板块2024年二季度基金持仓分析总结

核心内容概述

2024年第二季度，食品饮料板块整体仍处于超配状态，尽管基金持仓集中度有所下降，但其配置比例仍高于历史平均水平。白酒板块作为食品饮料行业的重要组成部分，其持仓比例和配置系数均维持在较高水平，非白酒食品板块则呈现配置比例下降趋势。

主要观点

板块整体超配：食品饮料板块重仓股持股市值占基金股票投资市值比为 10.97%，环比下降 3.16pct，但仍处于 2009年以来的较高分位。板块占全部A股流通市值比重为 6.6%，环比下降 0.75pct，配置系数为 1.65，低于历史均值，但板块仍处于超配状态。
白酒板块超配：白酒板块重仓股持股市值占比为 9.9%，环比下降 2.64pct，接近 2018年第三季度 水平。白酒板块占全部A股流通市值比重为 4.94%，环比下降 0.7pct，配置系数为 2.0，低于历史均值，但板块仍处于超配状态。自2009年以来，白酒板块配置系数曾高至 4.39，低至 0.52，均值为 2.12。
非白酒食品板块配置下降：食品板块（非白酒）重仓持股市值占比为 1.07%，环比下降 0.53pct，低于历史均值。配置系数为 0.62，环比下降 0.28，远低于历史均值 1.85。
个股持仓变化：
- 贵州茅台：持股市值占比 2.07%，环比下降 0.45pct，持有基金数 1264，环比减少 255只。
- 五粮液：持股市值占比 0.83%，环比下降 0.24pct，持有基金数 587，环比减少 218只。
- 山西汾酒：持股市值占比 0.47%，环比下降 0.13pct，持有基金数 307，环比减少 80只。
- 北上资金持股变化：主要个股中，贵州茅台、五粮液、洋河股份、顺鑫农业、伊利股份、海天味业、双汇发展 沪深港通持股占比下降，其中 伊利股份 下降幅度最大（2.35pct）；而 青岛啤酒、山西汾酒 沪深港通持股占比提升，其中 山西汾酒 提升幅度最大（0.57pct）。